🔹重点关注
Binance:
币安已获得迪拜虚拟资产监管局 (VARA) 的虚拟资产许可证。
该许可证确保币安能够在阿联酋迪拜运营其区域业务
BNB Chain:
BNBChain Fund 已收购@NFTradeOfficial的实用程序和治理代币$NFTD ,以支持其在 BNB 链生态系统中的持续增长。
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 27 ~ 极度恐惧 当前价格:41,023 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 41 ~ 恐惧 当前价格:2,767 美元
大局:
美联储加息 0.25%,为 2018 年以来首次加息。
加拿大中央银行和麻省理工学院合作开展 CBDC 研究。
当前的税收提案包括对加密交易产生的任何收入征收 30% 的税,以及对所有交易从源头征收 1% 的第二次税;比特币在上涨和下跌当天上涨。
新的数字资产管理公司为第一个 ETF 申请,计划申请现货比特币 ETF 和其他加密产品。
在德克萨斯州的SXSW活动中,Meta 的首席执行官马克扎克伯格解释了 Instagram 计划在“近期”推出#NFTs 。
行业:
与 NFT 项目@BoredApeYC相关的备受期待的代币已经发布。 BAYC 的官方 Twitter 句柄在周三晚些时候强调了“ApeCoin”的发放。 $APE
在电力短缺的情况下,哈萨克斯坦当局严厉打击加密货币开采。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
2022 年第二季度市场展望:消除恐惧并为飞轮加油(下) - Ansem
〈←承上篇〉
元宇宙中 GameFi 与 DeFi 的收益率和投机溢价
加密货币的收益来自哪里,这些平台的用户是谁?流动性挖矿一直是 DeFi 新用户最受欢迎的活动之一,它有许多不同的形式,几乎所有这些都导致新用户正在挖的相关代币的价格走势不佳。我一直在思考的一个问题是,哪些设计会阻止这种趋势,或者是否所有使用代币排放来激励用户的 DeFi 应用程序都会出现这种情况。最近,随着 GameFi 的推出,我认为我们已经看到了一种确定这些代币估值的新方法,因为这些游戏为协议引入了一组新用户。要将 GameFi 与 DeFi 进行比较,我们可以首先查看常规 DeFi 应用程序(如 dexes 或借贷平台)的收益来自哪里。对于大多数借贷平台来说,收益来自三个主要来源:
代币排放
投机者
使用协议的借款人
大量的 DeFi 应用程序本质上是通货膨胀的,因为它们以自己的原生代币支付用户奖励,因此部分奖励来自这些排放。此外,总是有投机者购买/出售这些代币,但很少使用这些平台。这不会直接影响您的 APR,但会影响您从流动性挖矿中获得的投资回报率。如果您是平台流行之前的早期用户,那么您将受益于更多投机者押注该项目未来的成功。最后,想要使用杠杆的借款人将向愿意借出资产的人支付可变利率。对于 dexes 上的流动性挖矿,您可以用与向 LP 提供流动性相关的费用支付来代替借款人。
如果游戏内经济设计得足够好,除了协议的基本用户外,还有人玩游戏,那么它就会为系统增加以前不存在的另一层需求。在 Axie 中,有一组完全独立的用户在玩这个游戏,他们之前与加密货币没有任何关系,但系统的设计并不一定是每个单独的用户对协议代币的需求都是净积极的。大多数在游戏中从公会或其他较大玩家那里租出 Axie 的 Axie 学者会立即放弃他们从游戏中获得的奖励,这就是为什么 SLP 图表大部分只是下降的原因。
代币排放
投机者
借款人 [贷款协议] 或 LP 费用 [去中心化交易所]
玩家
积极投入竞争性游戏的玩家将被激励在游戏中购买和使用代币,这对于严格的 DeFi 产品来说永远不会存在。我们还没有看到一款游戏足够有趣,可以让系统中的玩家长期持续,但如果一款游戏能够创建这样的生态系统,它就可以让用户通过积极玩游戏来增加收益。
DeFi Kingdoms 是我见过的最接近的例子,这也是我长期看好 DFK 的原因之一。 DFK 生态系统中的一个例子是酒馆中的英雄和更高级别英雄的不同定价。当前普通英雄的楼层约为 35 宝石,而 10/10 召唤英雄的楼层约为 95 宝石,1 级英雄的楼层约为 35 宝石,而 6 级英雄的楼层约为 69 宝石。在 41,000 名英雄中,市场上总共只有 90 名 6 级英雄上市,而相比之下,1 级英雄的页面和页面数不胜数。
在过去的几个月里,这大约是 100% 的回报,除了花时间通过在游戏中完成任务来升级你的英雄,这是在高级任务或pvp等高级英雄获得任何优势之前。存在这种溢价的唯一原因是游戏中的其他玩家比其他玩家更重视这些 NFT。没有其他 pfp 项目具有此功能,您可以通过在协议的生态系统中花费时间来使您的资产更有价值。唯一会影响其他没有效用的 NFT 项目价格的是投机者,但是融入精心设计的游戏内经济的 NFT 也会受益于您越积极玩游戏,效用越高。
我在过去的几个月里说过,我认为 DFK 的最佳回报将来自于升级你的英雄并找到最佳的召唤策略,因为以后如果人们想要赶上失去的时间,比起支付市场溢价,他们将没有办法购买游戏中最好的英雄。
随着对游戏中更强大的英雄的更多激励措施推出,这将使用户能够通过他们在流动资金池中的收益挖矿获得更多利润,或者增加他们从执行任务中获得稀有物品的可能性,这些价格的差异应该会继续扩大。
玩 DFK 的好处之一是游戏的复杂性在很大程度上对那些没有积极研究生态系统及其运作方式的局外人来说是隐藏的。例如,大多数人不知道在你的 LP 上使用一组更高级别的园丁可以获得多少额外收益,或者拥有一组矿工对于获得早期奖励有多大用处,因为你无法知道这些数字,除非你正在玩游戏并花时间自己计算它们。我不打算在这里进行 EV 计算,但如果您想查看 gen 0 的值,值得检查一下酒馆中有多少具有 10/10 召唤的英雄也是 5 级或更高级别。
Zipper 先生在每周更新中出色地分析了 DFK 英雄市场,因此您可以更准确地了解英雄分布以及随着更多人召唤低级别英雄而通货膨胀的运作方式。
DeFi 和 GameFi 协议中都存在一件事,那就是投机溢价总是会领先于产品开发。基於势力驱动加密的方式以及在牛市期间外部资本进入该领域的多少,市场估值通常会超过团队实现里程碑的速度。
一旦纯投机者离开,要确定您持有的山寨币目前存在的溢价、以及这些项目的合理价格多少,是困难的。
在过去的几个月里,我们已经看到零售业完全离开了大多数山寨币市场,部分原因是最近以太坊上极低的汽油费以及缺乏溢价的衍生品。
加密资产的分散,不同程度的崩坏
我一直在宣传轮换游戏,因为我认为当前的环境与前几年的山寨币大不相同。你不能再对 bittrex 和 binance 上列出的任何东西进行喷射和祈祷,因为这些代币之间的基本面存在实际差异。
趋势变化非常频繁,如果不能像市场那样快速适应的话会是非常非常昂贵的。有人可能会指出我们去年 2021 年第二季度的可笑狗币季节来反驳这一点,但我认为这也不是一个准确的抱怨。加密货币的基本面分析还应考虑参与购买和出售这些代币的人口统计数据,此外,模因价值和社区热情是一个非常强大的动力指标(上行和下行)。
因此,让我们看看过去一个季度到去年的一些不同的山寨币及其不同程度的崩坏。在我写这篇文章的时候,我真的相信这些都是上涨的原因,但重要的是要确定哪些是最有弹性的,哪些可能恢复得最快。
徹底崩坏:Compound
自历史最高点以来有 307 天
从历史高点下跌-89.9%
COMP 和许多其他“DeFi 蓝筹股”在 2021 年第一季度初首次上涨后也出现了类似的价格走势,更准确地说,它们中的大多数在 2020 年 8 月左右以 ETH 计价位居首,因此几乎是两年的熊市。
鉴于 BTC 和 ETH 已经持续了几个月而没有创下新低,因此要求从这里再下跌 -90% 似乎是没有根据的,但这些不会是我在这里购买的第一个代币
有趣的是,在 2017 年创下历史新高之后,ETH 花了大约 330 天时间才找到底部,然后横盘整理并再次开始新趋势
崩坏:DeFi Kingdoms
距离历史最高点有 62 天
从历史高点下跌-85% ,从年度开盘价下跌 71%
Jewel 和许多其他元宇宙名称也被压垮了,但没有许多早期的 DeFi 项目那么糟糕,因为这些项目在第四季度并没有处于下降趋势的时间和其表现优于市场
尚未看到元宇宙名称有任何复苏的力量,DFK 在 eom 推出 Crystalvale 有催化作用,我们将会在下次风险中,看到市场的反应
稍微崩坏:比特币
自历史最高点以来有 126 天
从历史高点下跌-52.4%
比特币像许多其他资产一样下跌,但仍然比约 90% 的山寨币好,甚至比一些科技公司好
如果本季度我们会有复苏趋势的话,那么 BTC 似乎很可能会成为引领者
接近 ATH:Terra Luna
距离历史最高点有 5 天
在底部,从历史高点下跌 -58%,现在从高点下跌 14%
LUNA 在最近的横向价格走势中引领了复苏,并且在前 10 名中的任何山寨币中绝对表现出最强大的实力,在市值上超越 Solana
如果我们获得持续的趋势,预计这种优异表现将继续下去,因为去年夏天 LUNA 在 Axie 之后也引领了复苏
没有崩坏:Juno
自历史最高点以来有 10 天
从历史最高点-22%
少数几个在一年中大部分时间都呈上升趋势的竞争币之一,在其巅峰时期大约是当年的 4 倍
如果您是一个被动投资者并且在第四季度避险了,那您在 BTC 上有两个明显的触发因素:收回 46,000 美元左右的年度开盘价,或向 2021 年夏季低点 28,000 美元左右投降。
就我个人而言,我倾向于前者先发生,但我认为,如果您没有积极关注市场,那么这些都是同样合理的重新竞标点。 如果您正在积极交易,那么您应该在它们成为普遍共识之前寻找潜在的强者,因为很明显,即使在大多数市场的下跌趋势中,仍然会有那些表现出色的。
结论
Q1 的反思
当意识到缺乏优势时要更加谨慎[即缺乏宏观知识]
在没有强烈偏见的情况下,更集中投注,收窄多元化程度
更加勤奋地使用对冲,当市场整体看跌时,配对交易更为重要
应用链似乎是当前的元数据,具有比常规治理代币更强大的代币经济学
最喜欢的配对交易
看涨 Luna / 看跌 Eth
看涨 Rune / 看跌 Fantom
看涨 BTC / 看跌 Doge
看涨 Avax / 看跌 ONE
本季度的一些大胆预测:
BTC 再次回到约60k
ETHBTC 交易对价格低于 0.055
Anchor 在 TVL 中超越 AAVE
Astroport 以日均交易量超越 Pancake Swap
随着ETH 的gas费保持在低位,人们继续使用 alt L1 以及更多人开始使用rollups
10+ AVAX 子网推出吸引新用户
Solana 成为链上永续合约和期权的主要枢纽
其他值得研究的有趣的东西:
Axelar
LayerZero
FuelLabs
Agoric
Celestiums
Starknet & 第3层
Danksharding
Katana
Drift 协议
Argent 移动 / Phantom 移动 / Keplr 移动
风险港
Ragnarok
Ren 协议上的Catalog
Arbi上的KyberSwap
Pokt v2
好吧,让我们希望鲍威尔不会决定提高 1000 个基点!
如果你要去巴萨,我的 TG 和我的 Twitter 一样,Good Luck 小伙子们。
-
[文章Link]:2022 年第二季度市场展望:消除恐惧并为飞轮加油(下) - Ansem
🔸各种情报及讨论
Delphi Digital:
今日图表:1000 万个 ETH 现在为 ETH2 质押
超过 1000 万的 ETH 被质押在 ETH2 存款合约中,占 ETH 总供应量的 8.56%。
随着 ETH2 的合并计划在第二季度末进行,由于之前矿工赚取的交易费用现在将由验证人赚取,因此与验证人质押 ETH 的收益预计会增加。 Coinbase 此前曾告知其用户,他们预计合并后的收益率约为 9-12%。
此外,合并将使 ETH 变成一种通缩资产,基于 EIP-1559 以来发生的历史烧毁,模拟的年度净通缩为 -2.2%。
昨天,合并发生在 Kiln Merge 测试网上,成功地将其从工作量证明转换为权益证明。 这可能是升级过渡公共测试网之前的最终合并测试网。 这是一个积极的迹象,表明以太坊主网上的最终合并可能会准时成功地发生。
---促进稳定币挖矿、代币/NFT 空投和收益聚合器
空投和谣言
- LimeWire 将为向其平台推荐朋友的前 10,000 名邀请者提供独家空投。
- Crypto.com 交易所宣布向随机选择的英超广告观众空投 5500 个“真相时刻”NFT。 那些在广告中找到并扫描隐藏二维码的人将参与抽奖。
- Brahma Finance 正在推出他们的 Moonshot DegenVault 策略,该策略可供 KARMA 分数高的经验丰富的 DeFi 用户使用。
- Argent 钱包允许用户访问 zk-Sync 上的 dApp,例如在 Lido 上质押 ETH、访问 Yearn 保险库和在 ZigZag 交易所进行交易。
- Yuga Labs 已经从 LarvaLabs 收购了 CryptoPunks 和 Meebits 收藏品,这引发了关于为朋克持有者提供血清式空投的谣言。
Starstream 是一套产品,用于在 Metis L2 rollups上提供收益聚合和收益生成。该协议由各种开发人员维护,并由 STARS 持有者管理。 Starstream 拥有 Vaults——根据市场中存在的机会自动产生收益,以及 Launcher——一套工具,允许任何人在没有任何编码或智能合约知识的情况下创建和启动代币。
产量计算由 Starstream 提供。要访问 Starstream,您需要使用本指南配置 MetaMask 以运行 Metis Andromeda 的主网。
桥:您可以在此处将资产存入和提取到 Metis 网络。您还可以使用 Celer 更快地提取资产。
排放量:STARS 代币的最大供应量为 10 亿。激励措施将主要用于改善金库挖矿 APY 和奖励流动性提供者。大部分挖矿奖励将由代币持有者控制,其中一部分用于提供初始流动性。挖矿奖励可以由 veSTARS 代币持有者通过投票获得。
---当鸣则已一鸣惊人
首先是Curve战争,然后是Solidly的战争,现在我们有了Platypus战争。 Platypus Finance 是专为稳定掉期而设计的单面 AMM。 与 Curve 类似,他们有一个 vePTP 代币,可以引导排放并提高协议的收益。 这导致了另一种类似凸的情况,其中 Echidna 和 Vector 开始积累并拥有 PTP,以提高其协议用户的收益。
此后,随着挖矿者进入以利用提高的产量, Platypus Finance的 TVL 已超过 10 亿美元。
TheBlockBugle:
AAVE 在 #AVAX #Arbitrum 等六条链上推出v3版本,含跨链资产流动性等功能。
DeFi 投资组合分析平台 @TreehouseFi完成$1800万种子轮融资,@Binance @LightspeedIndia等参投。
合成资产协议@float_capital完成$500万种子轮融资,@AlamedaResearch等参投。
Chad Barraford:
关於 @THORChain上的ILP(无常丢失保护) 。为什么@THORChain可以这样做?它会给网络带来什么风险?
无常损失 (IL) 是 AMM 中的热门话题,对于其中的许多人来说,这是一个非常大的问题。公平地说,在一个 AMM 上体验到的 IL 在另一个 AMM 上是相同的。不同之处在于如何通过收取的掉期费赚取收益,因为这两件事正在相互竞争。
对于@THORChain ,其基于滑点的公式是 LP 最有效的方法,同时也为🦐提供便宜的费用,为🐳提供更高的费用。虽然 IL 可以根据市场走势而增加和减少,但获得的收益大多只会上升。
因为@THOCain 基于滑动的设计非常高效,它可以提供几乎没有其他 AMM 可以提供的东西,即 ILP。在 LP 运行 100 天后,ILP 将在财务上保护用户免受 IL 的影响。你可能会问,“这不是一张空白支票吗?”,“谁来买单?”
实际上,网络通过从储备中提取$RUNE并将其提供给受 IL 打击的 LP 来支付它,从而有效地增加了$RUNE的供应。现在这对某些人来说可能听起来😱😱😱 ,但让我们来算一算吧!
如果每个 LP 都撤出 100% 的头寸,现在,网络需要从储备中提取 105,866 $RUNE 。储备有 113,461,882 $RUNE ,仅占其中的 0.0009%。相对于池,这是总池化$RUNE的 0.005%。
但是我们仍然在夸大$RUNE的供应,因此压低价格。这会对价格产生多大影响?根据 CMC 的数据,流通量为 330,688,061,市值为 2,339,930,527 美元。这给了我们 7.07 美元的当前价格(`mcap市值/circ流通量`)。
将 105,866 添加到供应 (`mcap/(circ+ILP) `) ,我们得到什么数字?.... 7.07 美元.... . 那么一分钱是多少呢?它大约是一分钱的四分之一(1/4)。
对于这个协议来说,IL 的问题非常小。并且待定,这可能会在未来发生变化,具体取决于池深度相对于交易量的增长方式。但看看这些数字,ILP 几乎开始感觉像是“妖怪保险”。
🔹NFT & GameFi相关
ApeCoin:
介绍 ApeCoin ($APE),一种用于文化、游戏和商业的代币,用于在 web3 的前沿构建去中心化社区。
ApeCoin 由 ApeCoin DAO 拥有和运营,ApeCoin DAO 是一个去中心化的组织,每个代币持有者都可以对生态系统基金的治理和使用进行投票。持有 ApeCoin 是 ApeCoin DAO 成员的唯一要求。
DAO 得到 Ape 基金会的支持,该基金会的创建是为了充当 ApeCoin 的法律管家并管理 ApeCoin DAO 社区做出的决定。 (基本上有人需要在支票上签名。)
ApeCoin 总供应量的 62% 分配给 ApeCoin 社区,其中一部分(总供应量的 15%)将于明天东部时间上午 8:30 开始领取。
占 ApeCoin 总供应量 15% 的空投索赔将提供给@BoredApeYC NFT 持有者(Bored Apes 和 Mutant Apes,以及与#BAYC或#MAYC配对的#BAKC狗)。
对于其他想要加入的人:ApeCoin 将可供所有人使用,预计将尽快开始在主要的加密货币交易所进行交易。发生这种情况时,我们会发推文!详细:apecoin.com
Animoca Brands:
我们很高兴成为BoredApeYC的官方代币apecoin的贡献者!从明天开始,BAYC 社区可以使用$APE购买 NFT 来激活@BenjiBananas的 play-to-earn。
TheBlockBugle:
3/16 热门链游用户表现
BAYC FTX、Coinbase等平台宣布将上线$APE。
Web3 @glxydotgg, @RepublicCrypto和 @AlamedaResearch成立链游投资联盟NG+。
亚马逊宣布推出类元宇宙在线角色扮演游戏「AWS Cloud Quest」。
本文章仅代表原作者观点,纯参考及学习用途,不构成任何投资建议或意见。
LOL Capital 是一家专注于虚拟货币、元宇宙的投资公司。我们的成立宗旨是开展一段crypto世界有趣且兴奋的旅程,真正做到”experience to earn”。 LOL 可以从资本、社群、交易所等方面,给予被投方全方位的支持,也有着得天独厚的资源优势成为中西方项目的桥梁,作为一个长期主义的投资基金,和项目方共同成长是我们最开心的事。欢迎联络交流!
LOL Capital is an independent investment firm specializing in cryptocurrency and metaverse. Our vision is to truly achieve “Experience to earn” by initiating a fascinating journey in the crypto world. Owning abundant resources and powerful assets in capital, community and exchange, we can benefit investees with all-round support.
Acting as an irreplaceable bridge between the West and the East, we hold long-term prospects in investment. We are always happy to grow together with our project parties.