🔹重点关注
vitalik.eth:
我自己的 EIP-4844(又名 proto-danksharding)技术常见问题解答:
https://notes.ethereum.org/@vbuterin/proto_danksharding_faq
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@liamihorne在 EIP-4844 (又名 proto-danksharding) 上的惊人资源:
SBF:
真的很高兴推出 FTX:澳大利亚!
[Link]
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 30——恐惧 当前价格:41,262 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 43。中性 当前价格:2,864 美元
大局:
随着政府设置其加密货币摊位,FTX 宣布在澳大利亚扩张。
马来西亚多媒体部呼吁政府正式确定加密货币的法律地位。
美国的报税截止日期正在迅速临近,这意味着你将不得不尽早而不是晚地弄清楚你的加密收益和损失。
根据官方公报法令,委内瑞拉的最低月工资不与石油挂钩。
行业:
Gensokishi Online 宣布在 Gate․io 和 Campaign 上架 Metaverse (MV) 代币。
周日的统计数据显示,今天DeFi的 TVL 徘徊在 2102.9 亿美元左右,其中Curve金融占主导地位 8.75%。
Makerdao Dev 坚持 Defi 协议应该利用现实世界的资产来扩展。
Metametaverse 获得 200 万美元 — 旨在实现 Metametaverse 互操作性。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
机构(终于)来了 - Tom Dunleavy
重点
机构投资者终于开始推动加密货币的进一步增长。最近的报告显示,70-80% 的人计划在短期内进行分配。
上一个周期错过的投资急需找到的基础设施和入口现在就在这里。缺乏监管被认为是投资的最大障碍。全球最大的托管银行最近增加了加密货币托管。
风险投资和对冲基金资本处于历史最高水平,并显示出持续增长的迹象。与 2017 年周期相比,他们的投资是可用资本的 100 倍。
FOMO是真实的。投资加密货币的机构每年的表现优于没有投资的机构 2.82%。
在一个收益匮乏的世界中,正在重新评估高潜在回报的投资。
交易屏幕是一片红色的海洋。每周的数字很糟糕,而每月的数字更糟。比特币已从创纪录的高点下跌了 60% 以上。以太币下跌近 50%。加密市场在短短几周内遭受了剧烈的崩盘。
“但是机构来了!”,加密布道者从他们的推特手柄上齐声喊道。 “他们将把我们带回历史最高点!”
是一场致命的流行病吗?不。那一年是 2018 年。崩溃主要是由于猜测:尽管前景广阔,但一个新兴行业在滑雪技巧方面做得有点过分了。交易员们面无表情地盯着屏幕。机构肯定会挽救局面吗?
传福音的人错了。这些机构没有来救援。加密货币陷入了长达两年的熊市。现在,随着我们再次从历史高点急剧下跌,机构进入该领域的鼓声越来越响亮。并说出每个失败投资者的著名遗言:这次不同了。
是什么阻碍了机构投资者?
自 2017 年最初的市场狂热以来,机构一直很安静。在他们眼中,在他们的顾问眼中,加密货币一直是:
太冒险了
与大多数新的颠覆性投资一样,加密货币的波动性极大。这种价格波动让传统上保守的机构人群望而却步,具有讽刺意味的是,考虑到他们极长的时间跨度,他们通常可以承担最大的风险。不过,我们不应该太惊讶。在 2000 年之前,他们认为大宗商品等避险资产太吓人而无法投资。
除了价格风险外,董事会成员、顾问和员工也存在职业风险。当然,投资可能会归零的东西存在信托风险,但我认为忽视过去十年表现最佳的资产类别才是真正违反信托义务的行为。
即使这些机构投资者能够克服价格和头条风险,他们也会担心法律风险。加密货币会像在中国一样在发达国家被彻底禁止吗?
太新了
尽管比特币已经存在了十多年,但大多数主要的加密货币只存在了几年。自加密货币诞生以来,背景一直是巨大的长期牛市。这使这些资产的价格历史有限,更重要的是,在不同市场制度下的表现历史有限。这当然会随着时间而改变。
太混乱了
加密货币是密码学、计算机科学和经济理论的交集。这些东西不容易理解,因此很难放入投资组合上下文中。
并不需要
大多数固定收益养老金计划的目标是平均每年获得 6.5% 至 7.0% 的回报。捐赠基金、基金会和公司计划往往在同一个社区。就在几年前,无聊的 60/40 股票/债券投资组合将是您获得这些回报所需要的一切,甚至更多。没有真正的理由考虑风险状况增加的资产。由于利率徘徊在 1% 左右,股票估值处于历史最高水平,如果我们足够的话,同样的 60/40 投资组合的长期预期回报率为 4-5%。机构投资者现在需要新的和多样化的回报来源。
是什么让我们认为他们(机构)现在要来了?
对加密的理解和兴趣正在增长
即使投资者试图埋头苦干,也几乎可以保证在过去 5 年中通过渗透学习了不少加密货币的基础知识。区块链的基础版本已经在 CNBC、Fox Business、Youtube、TikTok 上大量传播,应有尽有。在这一点上,任何新手投资者都了解区块链是什么以及它存在的原因。
他们是否计划投资个别协议当然是另一回事。
有迹象表明市场情绪正在发生变化。利息和交易量上升。一路攀升。仅在 2021 年,机构投资者就通过 Coinbase 交易了价值 1.14 万亿美元的加密货币,是 2020 年的 10 倍。一份报告估计,现在多达 80% 的机构被允许分配给加密货币。根据 Fidelity 的数据,70% 的机构投资者计划在不久的将来购买数字资产,而 Nickel Digital Asset Management 的一项调查显示,这一比例接近 80%。理解导致行动。
基础设施终于来了
即使投资者一心想要在 2017/2018 年进入加密货币领域,这也是相当大的挑战。只有少数几种投资工具。直接购买加密货币意味着跳过几个法律和合规问题。一些机构被要求使用第三方资产托管人,但他们无法找到可靠的托管解决方案。资产管理,无处可寻。大多数交易所和借贷协议都被正确地归类为影子超级编码器,黑客通常会渗入九位数。没有建立传统的金融基础设施来安全地分配资本。今天,这个骨干已经成熟了很多。一些主要的发展包括:
托管
世界上最大的两家托管银行道富银行和纽约梅隆银行负责保管近 50 万亿美元的资产,它们在 2021 年增加了对加密货币的托管。道富银行新数字资产负责人 Nadine Chakar 表示, “我们接到捐赠基金和基金会的电话,他们正在接受加密货币捐款,并询问我们会如何处理这个问题?我们看到一些公司正在考虑在其资产负债表中添加加密货币。”像 Fireblocks 这样的新金融科技公司也开始兴起,而传统机构行动迟缓。托管服务的质量是机构分配者投资加密货币的最大障碍。
交易所
在 2017 年,交易所主要是针对零售或更严肃的参与者(如 Coinbase)的夜间运营,这些参与者刚刚开始涉足机构领域。今天,像 Coinbase、FTX、Binance、Gemini 等交易所已经过数十亿美元的每日交易量的考验。交易所将数十亿美元存放在一个热钱包中的日子已经一去不复返了。客户可以放心地进行大宗交易,而不必担心损失资金。机构客户在这些平台上进行了九位数的交易。这些交易所不仅服务于发达国家,而且也在新兴市场出现。总部位于非洲的 VALR 拥有 500 多家机构客户。
借贷
多合一平台提供了便捷的访问方式,以吸引包含在 DeFi 中的收益。 Goldfinch 向预先批准的借款人提供零抵押贷款。 Maple Finance 提供对高收益抵押不足贷款的直接访问。 Meow 为投资者提供了一系列基于风险承受能力的选择,从超额抵押到抵押不足。尽管这些产品的背后隐藏着复杂性,但投资者可以仅根据其风险和回报状况做出分配决策。
通过 Aave 获得许可的产品允许经过审查的机构相互借贷,解决传统金融机构面临的众多潜在监管障碍。投资者可能无法证明他们是否在与恐怖组织进行交易,但底层协议可以验证他们不是。 Fireblocks 是一个为托管和 DeFi 之间的无缝集成提供后端解决方案的平台。
可投资工具
2017 年,风险投资和对冲基金的总和约为 10-20 亿美元,专注于加密投资。 2021 年,风险投资领域的加密投资为 330 亿美元,超过 800 家对冲基金分配了 680 亿美元。这大约是该领域投资的 100 倍。这些都是可供机构参与者投资的数千个新基金。此外,现在可以以每日流动性买卖 ETP/ETF(尽管存在挑战)和 BTC/ETH 期货。
研究
2017/2018 周期缺乏专注于全职研究的真正专业人士。现在有一些公司*咳嗽*,专门研究加密宏观环境和个人资产的投资案例。
一直以来有大量的风险投资
最大的机构通常将其投资组合的几个百分点分配给风险投资。超过 10 亿美元的捐赠基金平均为 11%。 2017 年,风险资本家对加密货币的投资甚至还不到 10 亿美元。 2021 年,该行业仅在第四季度就达到了 11 倍。
除了实际投入的资金外,众多基金还有大量的弹药来继续推动增长。仅 Paradigm 和 a16z 就从 2021 年筹集的资金中部署了近 50 亿美元。即使是部署在加密公司的 330 亿美元资本也仅占 2021 年部署的风险投资总额的 5%。
钱真的进来了
资本最终来自大型机构参与者,而不仅仅是来自像 Microstrategy 这样直言不讳的支持者。特斯拉、Galaxy Digital、Block(前身为 Square)、贝莱德、摩根士丹利和其他公司已将加密货币添加到其资产负债表中。例如,太平洋投资管理公司拥有 2 万亿美元的 AUM 和数百名机构客户,现在正在他们的基金中交易加密货币并扩大他们的产品。 MassMutual 和 NY Life 等保险公司正在帮助推出机构级比特币平台。即使是陈旧的会计师事务所也在与四大公司毕马威的加拿大分公司合作,将比特币、以太坊和 NFT 添加到其资产负债表中。仅看 BTC,我们就看到 39 家上市公司已拨款约 140 亿美元。针对机构的加密平台表示,他们的查询量是上一季度的 2-3 倍。
传统的养老基金也开始受到关注。休斯顿消防员救济和退休基金向 BTC 和 ETH 拨款 2600 万美元。费尔法克斯县警察退休系统和费尔法克斯县雇员退休系统增加了他们现有的 7000 万美元拨款。澳大利亚第五大养老基金(资产管理规模超过 700 亿美元)正在计划拨款。其最大的养老金,拥有 1770 亿美元的 AUM,AustralianSuper,对直接代币投资犹豫不决,但表示对 DeFi 感兴趣。哈佛、耶鲁和布朗被留意到在 2021 年增持比特币。
为什么现在?
已成为知名的商品
机构投资者在投资组合环境中构建一切。这项投资适合哪个桶?市场是在贪婪还是恐惧?通胀对冲?利率对冲?增长还是价值?
由于加密的历史相当短,没有足够的周期来梳理这些事情。但随着时间的推移,相关性和加密行为变得越来越清晰。BTC/ETH 与市场中风险最高的部分的相关性越来越低。由于 BTC 的价格历史最长,我们可以更好地分析它在传统投资组合中的表现。
尽管波动性很大,但 BTC 增加了投资组合的风险调整回报率,最高可达 10%。与标准的 60/40 投资组合相比,5% 的分配似乎是风险调整后回报趋于平稳并且投资者获得改进的最大投资组合回撤的最佳点,而仅 4% ETH的 分配会导致类似的结果。
是的,与没有比特币的传统投资组合相比,在投资组合中平均分配 4% 的比特币可以限制你在压力最大的时期的回撤。分析4%的以太坊分配会导致类似的结果。
随着加密在投资组合环境中成为一种更容易理解的商品,缺乏弹药来支持他们论点的顾问、董事会成员和投资人员现在可以提出纳入的理由。
更清晰的法规
加密货币一直走在监管的钢丝上,这已经推开了天生厌恶风险的机构人群。在投资开始流入之前,这些机构需要更清楚地了解什么是允许的,什么是不允许的。
我们在 2017 年之后发现 ICO 基本上是不可行的。好的,好的开始。 2020 年 7 月,OCC 授权银行和储蓄机构托管加密货币。很小步。 2021 年 10 月,我们发现美国不会像中国那样禁止加密货币。现在我们正在取得进展。 2022 年 3 月,我们了解到拜登政府正在探索在促进创新和经济机会的背景下进行监管。甚至更好。
因此,尽管账面上的正式监管数量很少,但有足够的迹象表明加密货币将继续存在。拜登政府呼吁在 2022 年年中之前提供更具体的法规,这将有助于明确该领域某些商业模式的可行性。
把握投资机会
加密货币的看涨宏观故事可以通过多种方式构建。互联网的下一次迭代支撑着我们所做的一切,释放了无限的价格上涨空间。一个价值 2 万亿美元的资产类别,有可能增长到超过 200 万亿美元,如全球房地产或超过 100 万亿美元,如股票和债券。新的货币基础高达 100 万亿美元以上的 M2。 DeFi 等子行业有可能超越约 25 万亿美元的全球金融服务行业。价值 13 万亿美元的贵金属市场的新价值存储。而且不断增长。
无论您是否相信所有或部分这些框架,整个资产类别都存在 2、5 或 50 倍的上涨空间。在一个产量匮乏的世界里,回报潜力太大了,不容错过。机构投资者也看到他们已经在加密领域进行投资的同行已经认识到了其中的一些优势并忽略了它们。投资加密货币的机构每年的表现优于没有投资的机构 2.82%。
在更微观的层面上,特定代币或 DeFi 对的收益率极具吸引力。迄今为止的障碍是访问它们并了解它们的潜在风险。如果不承担风险,您将无法获得 100% 以上的 APY。如前所述,许多新进入者正在使这些收益变得像点击一样简单。它们还帮助投资者对他们所承担的风险感到满意:无常损失、智能合约风险等风险。在最保守的水平上,超额抵押 (~150%) BTC 贷款通过 Meow 获得了高达 4% 的收益。 Aave 为简单的现金存款提供了类似的产品和收益——是投资者从货币市场基金中获得的 10 倍。
投资者最终能够实现通过帮助保护个人网络获得的股权收益证明。许多主要协议的抵押率超过 10%,但技术挑战阻止了机构获得这些收益。质押即服务解决方案已经通过 Coinbase 和其他公司出现,以提供对这些收益的访问,而无需担心后端流程。
有什么影响?
如上所述,许多公司、养老金、捐赠基金和基金会已经在或已经对加密进行了分配。 民族国家及其主权财富基金紧随其后。 这些基金控制着 9 万亿美元的资产。 Binance 正在与几家主权财富基金就对其公司的重大投资进行谈判。 控制着 2430 亿美元资产管理规模的阿联酋穆巴达拉投资公司开始投资加密生态系统。
如果机构参与者开始将加密货币作为其投资组合的一小部分,这只是需求方面的细分。
这些投资即将到来。 无论是 1%、5% 还是 10%,任何人都在猜测,但我们确实知道这些投资者将为该领域带来更多的合法性。 他们将推动更多的营销空间。 他们将吸引更多用户进入该空间。 他们将把更多的建筑商带到这个空间。 最重要的是,它们将推动对技术、增长和创新的更多投资。
仅仅比计划晚了几年,这些机构终于来了。
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[文章Link]:机构(终于)来了 - Tom Dunleavy
🔸各种情报及讨论
TheBlockBugle:
DeFi 跨链借贷协议@prime_protocol完成$275万种子轮融资, @hiFramework@arringtonXRPcap等领投。
Avalanche 链上 $USDC 发行量突破5亿美元, 超越波场成为$USDC发行量第三大网络。
DEX 聚合器@paraswap计划于今晚8点开始全面启动 Gas 退款, 分配约$3000万 $PSP。
Balaji Srinivasan:
把所有内容都弄成开源,除了代币。
这与 web2 的封闭服务器完全不同。以及@mojomb经典的现代更新。
人们忘记了最初的自由软件运动在意识形态上是多么反企业。与开源(也很有价值)不同,它试图通过将所有自由软件开发人员联合起来,通过 Copyleft (著作权)击败微软,从而限制企业权力。
对于那些记得 90 年代末和 2000 年代初的人来说,互联网文化具有很强的道德成分。 自由软件和开源运动很像 BTC 和 web3,在许多方面重叠,但目标不同。
同样的派别再次出现:
体制上集中的的Windows
对比 vs
意识形态去中心化的自由软件
对比vs
务实去中心化开源
那是法定货币 vs BTC vs web3。
以开源为名的权力中心化将我们带到了今天,中心化的科技公司已经将 Linux (!)变成了一种暴政工具。 Affero GPL 是解决这个问题的勇敢努力,但与激励机制不一致。
如果我们改为使用新版本的 著作权 Copyleft——我们不仅开源代码,还开源后端和执行环境——我们或许能够解决这个问题。 开源除代币之外的所有内容。
[Link]
Jennie from the block | jniec.eth:
他说我建的墙太多,桥不够……
但是,当您拥有 LayerZero 时,谁还需要桥梁呢?
LayerZero Labs无需在链之间建立桥梁,用户可以在一个界面上直接与多个智能合约交互,而不是从一个 DEX 到一个桥接再回到另一个 DEX。让我们看一些例子
我们将使用两种不同的方法进行原生交换:
- 使用当前流程
- 使用 LayerZero假设我们想要一些带有 ETH 的 BNB ---当前进程--- >前往 Sushiswap,将 ETH (ETH) 兑换成 USDC (ETH) >离开 Sushiswap,前往 Synapse,将 USDC (ETH) 桥接到 USDC (BSC) >回到 SushiSwap,将 USDC (BSC) 兑换成 BNB (BSC)
前题是如果你已经有一些 BNB 给gas费
LayerZero 使它更容易和更强大 >转到第 0 层,从 ETH (ETH) 交换到 BNB (BSC),就是这样 下图显示了 ETH (Ropsten),因为它在测试网上:
LayerZero 已在 Ethereum、Avalanche、Polygon、BNB Chain、Fantom、Arbitrum 和 Optimism 上运行,预计将在 4~6 个月内全面推出。
LayerZero 简化了所有想要多链的应用程序的流程。用户将不再需要经历这个多步骤过程。 单一来源的单笔交易,只需支付一笔 Gas 费。
[Link]
polynya:
目前 AMM 交易的 Tx 费用:
zkSync: $0.10
BSC: $0.37
Avalanche C: $0.39
Ethereum: $4.55
Optimism: $0.28 (<$0.20 with ZipSwap)
Arbitrum One: $0.75
Fantom: $0.02
Polygon PoS: $0.006
Ronin: $0.00
Loopring: $0.00*
Solana: $0.002**
ardano: $0.86***
Terra: $0.09
dYdX: $0.014^笔记:
*您只需支付0.28%的交易费用;然而,有一个最低订单,所以实际上最低 0.25 美元 tx+交易费
** AFAIK Solana 还没有一个拥塞的市场,因此一旦包含所有交易,实际 tx 费用会更高
***Cardano探险者很糟糕,不确定
^作为一个额外的数据点,dYdX 比 AMM 主易更复杂,包括衍生品、实时预言机更新等。它还有 0.00 美元的 tx 费用,最低订单为 0.01 ETH,最高费用为 0.05%。因此,最低交易费 + 交易费仅为 0.014 美元。dYdX 0.014 美元的大部分费用是验证,可以摊销。如果 dYdX 达到 ~100 TPS,那么每 tx 的 gas 下降到 ~100 gas,即 0.004 美元。可是等等!使用 EIP-4844,这也下降到接近于零,此时所有成本都是Rollups证明和排序。
对于智能合约Rollups,还有待优化。例如,Optimism 和 Arbitrum 都将很快实施 calldata 压缩,这将使 tx 费用减少一半。可以更好地优化应用程序,以利用Rollups范式降低多达 10 倍。
简而言之:总的来说,Rollups已经和 alt-L1 一样便宜。随着更多的活动,它们会变得更便宜,并且优化仍然更便宜。这甚至不考虑 EIP-4844,它将结算成本重置为〜零 - 超过此值,它将主要是Rollups费用。
当然,当另一个投机狂热和以太坊gas价格飙升时,Rollups费用也会上涨。然而,在 EIP-4844 之后,Rollups有了自己的专用费用市场,因此他们不会被以太坊的狂热所困扰。 (假设有足够的活动来摊销)
请随意为我在这里没有看过的链条添加您自己的例子!
当然,当区块未满时,很容易提供低费用。真正的测试发生在执行层饱和时。Rollups具有独特的定位,是最有效的执行层。例如,StarkNet 在并行交易、分形缩放等方面做了大量工作。
值得补充的是,当交易越复杂,Rollups和单片执行层之间的鸿沟就越大。 AMM 交换相对简单——你最终会有复杂的计算,比如物理模拟,这在 L1 上甚至是不可能的。
[Link]
🔹NFT & GameFi相关
TheBlockBugle:
Web3 游戏平台@onjoyride完成$1400万融资, @coinbase@animocabrands等参投。
📢Trailblazers Games完成$820万融资, 开发链游@EternalDragons_。
📢@dapperlabs将投入至少$1000万支持Flow 生态。
[Link]
Simon de la Rouviere:
这花了一些时间来写!很高兴分享。
可以通过以下方式培育广阔的 NFT 世界: 1) 许可牌照,主要以知识共享零 (CC0) 的形式。这允许创意地重新混合原件和衍生品的优点。
对激发想象力的低精准度+元数据的新兴关注。 较低的精准度要求重新混合成更高分辨率的解释。
通过将元数据分类到链上包中,项目可以通过捆绑直接扩展。 (这在一定程度上有助于放弃对 IP 的控制)
发生了这么多很酷的事情! :)
Amy Wu:
FTX Ventures 很高兴与韩国上市游戏公司@Com2uS和@Com2uS_Holdings合作,共同领导@C2X_WORLD的 2500 万美元私人代币轮融资。 Web3 游戏还为时过早,但像 C2X 这样的团队正在 2022 年取得领先。
C2X是一个综合性区块链游戏平台,是@terra_money的官方游戏 Launchpad 合作伙伴,仅在 2022 年就推出了 10 款 web3 游戏,其中包括世界上最大的移动 MMO 特许经营权之一的召唤师战争宇宙中的游戏。
C2X平台还为其第 3 方游戏开发者提供与@terra_money集成的区块链 SDK 的访问权限,包括移动钱包、NFT 市场、++
FTX很高兴能举办 C2X IEO,超额认购了 9 倍。 C2X 代币CTX将被 Terra 上的游戏启动板以及今年与@Com2Us和@Com2uS_Holdings合作推出的游戏中使用。
NansΞn:
翻转#NFTs仍然有利可图吗? 一个简短的回答是:是的
前 10 个以太坊地址通过在 60 天内铸造和出售 NFT 赚取了 33 ETH(9.2 万美元)到 56 ETH(15.6 万美元)。
与 2021 年 10 月初相比,当我们首次启动此 Mint Master 仪表板时,前 10 个 eth 地址在 30 天内赚取 28 ETH(93k *)至 90 ETH(300k)。 * $ETH价格约为 3,400 美元
[Link]
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