🔹重点关注
Brett Harrison:
借贷资本是金融流动性中最基本的组成部分之一。
贷款以弥合不频繁的薪金
抵押贷款用于房屋所有权和房地产投资
债务作为在早期或晚期创业开发中筹集公司资金的一种方法
即使 DeFi 的所有其他潜在用途从未起飞,从去中心化订单簿到 GameFi 再到社交媒体,降低摩擦、更公平地获得贷款的潜力已经证明了对该领域的投资是合理的。
CryptoRank Platform:
Terra $UST 的市值已超过 Dogecoin $DOGE 和 币安 $BUSD ,在加密货币排名中位居第 10 位。最新的上涨趋势将代币的市值推高至 $185.5亿。
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 28 ~ 恐惧 当前价格:38,674 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 35。恐惧 当前价格:2,794 美元
大局:
Bitcoin 网络难度达到新的 ATH 29.794。
沃伦巴菲特的得力助手查理芒格说 Bitcoin 是愚蠢的,邪恶的,很可能会归零。
巴拿马议会通过法案以允许使用加密资产。
比特币矿业委员会在致 EPA 的信中反驳众议院民主党人。
欧盟金融服务专员 @McGuinnessEU 表示,她希望看到一项“全球加密协议”,以解决投资者诈骗、金融不稳定和能源使用问题。
根据政府通知,印度加密企业将需要遵循印度计算机应急响应小组 (CERT) 在网络安全问题上的指示。
Ark 投资:数字钱包数量已超过摩根大通的存款账户数量。
作为与 Amplify Holding 达成的 3000 万美元收购协议的一部分, Samsung Group 的投资部门将拥有在亚洲提供 Amplify 产品的独家权利。
@VitalikButerin曾表示区块链必须保持三个因素:去中心化、安全性和可扩展性。 平衡它们很困难,但它有助于专注于基础设施、签署权力和治理。
行业:
由于 @BoredApeYC 的 @YugaLabs 对新 NFT 项目的需求,周日烧掉了创纪录的 71,000 个以太币。但这对以太坊价格影响不大,因为大盘交易持平。
币安 NFT Marketplace 宣布推出乌克兰 FC Shakhtar Donetsk NFT系列。
投资管理公司 VanEck 推出 NFT 系列。
@NYDIG_BTC 通过其为期两周的比特币任务赏金计划向开发人员支付费用以改进 Bitcoin 网络。
Rari Capital 向 Rari Fuse 开发者提供 1000 万美元,以返还 8000 万美元的被盗资金。无话可问。
隐私初创公司 Nym 为 3 亿美元的开发者基金引入了外部支持者。
由于社区对 6 月 1 日之后生效的变化表示失望,对 Crypto.com 卡的修改和抵押奖励导致代币价格暴跌 11%。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
波卡生态 2022 年第一季度概览 - Nicholas Garcia
重点见解
经过五年的研发,Polkadot 平行链(parachains)现已上线。
在 2022 年第一季度结束时,13 条平行链赢得了平行链插槽,绑定了 1.278 亿个 DOT(占总供应量的 11%;价值 29 亿美元)。
计划到 2023 年 2 月再进行 28 次平行链插槽拍卖(总数达到 41 次)。
Polkadot 价格和用户账户在第一次平行链插槽拍卖时创下历史新高; 然而,自那以后,这两个指标都在稳步下降。
Polkadot 有一个均匀分布的验证者集,99% 的验证者拥有 1.8 - 260 万个 DOT。
Polkadot 开发人员的活动仍然是加密领域中最活跃的。
下一个主要里程碑是跨共识消息格式 (XCM)、平行线程和性能升级的实现。
Polkadot (波卡)简介
Polkadot 是一个提名权益证明 (NPoS) 区块链网络,旨在支持各种互连的、特定于应用程序的第 1 层链,称为平行链。 Polkadot 中构建的每条链都使用 Parity Technologies 的区块链开发框架 Substrate,它允许开发人员选择最适合其应用程序特定链的特定组件。 Polkadot 指的是插入到称为中继链的单个基础平台的平行链的整个生态系统。 该基础平台不支持应用程序功能,而是包含所有验证者,并负责保护、管理和连接平行链。
经过大约五年的研发,第一批平行链于 2021 年 12 月 17 日推出。截至 2022 年第一季度结束时,13 条平行链赢得了平行链插槽,绑定了 1.278 亿个 DOT(占总供应量的 11%,价值 29 亿美元)。作为 Polkadot 季度报道的第一版,本报告将重点介绍自平行链推出以来的重要发展,并评估该网络的第一季度表现。报告末尾提供了完整的季度事件和数据附录。
价格历史
平行链的概念最早是在 2016 年的 Polkadot 论文中引入的。2021 年 10 月,在 Substrate Sub0 会议上,联合创始人 Robert Habermeier 宣布中继链已准备好支持平行链。在接下来的三周里,Polkadot 的原生代币 DOT 的价格在 2021 年 11 月 5 日上涨了 57% 至历史新高 55.08 美元(565 亿美元的市值),也就是社区批准第一个平行链插槽拍卖的第二天。 2021 年 11 月 11 日。然而,从 2021 年 11 月到 2022 年第一季度,Polkadot 以及更广泛的加密市场的估值有所下降。截至 2022 年第一季度,DOT 为 22.5 美元(233 亿美元市值),比历史最高点下跌 60% .
在 2022 年第一季度,Polkadot 的估值变化与其他生态系统的变化在一定范围内。 LUNA 涨幅最大,为 +18%,FTM 跌幅最大,为 -38%,Polkadot 跌幅第三,为 -19%。
网络使用
Polkadot 用户账户,无论是新的还是活跃的,都依随与价格类似的路。 11 月,用户账户比年初至今的平均水平增长了 131%,并创下多个历史新高。然而,自 11 月以来的每个月,活跃用户和新用户账户都在下降。尽管用户帐户下降是一个普遍的宏观主题,但也有一些内部原因。
活跃账户的减少可能是因为用户将他们的 DOT 锁定了两年的租期,以支持他们在老虎机拍卖中想要的平行链。锁定在众筹贷款中的 DOT 无法访问,因此无法在 Polkadot 中使用。为了应对流动性限制,平行链 Acala 和 Parallel Finance 引入了流动性质押。
新账户的减少可能与第一批平行链比第二批产生的兴奋明显更多有关。第一批平行链 (1-5) 的 DOT 键合比第二批平行链 (6-11) 多 342%。
相反,持有 DOT 的地址数量在 2021 年和 2022 年第一季度每个月都在增加。尽管估值下降,但这种增加表明人们对 Polkadot 生态系统的浓厚兴趣。
质押和去中心化
Polkadot 使用提名权益证明 (NPoS) 共识机制。提名 PoS 共识不同于委托权益证明 (DPos) 共识,因为提名者,即 DOT 所有者将其代币与验证者进行质押,会受到削减。
验证者每 24 小时获得一次报酬,用于完成应支付的操作,称为时代积分(era points)。每 4 小时,随机分配一个验证者子集来验证所有平行链,并在获得的时代点数上乘以乘数。时代点和随机平行链验证的组合可以保证验证者获得几乎相同的奖励。因为验证者获得几乎相等的奖励,并将这些奖励按比例分配给他们的提名人,所以提名人被激励与低质押的验证人进行质押以获得更高的奖励。验证人-提名人奖励模型旨在分散 Polkadot 的验证人集。在 2022 年第一季度收盘时,297 名验证者中的 294 名(99%)持有 1.8-260 万个 DOT,这证实了提名者权益博弈理论是有效的。
Polkadot 使用通胀代币模型; 因此,没有最大 DOT 数量。 通货膨胀奖励分配给验证者以保护 Polkadot 网络,其余的则进入国库。 通货膨胀率与 Polkadot 的理想质押率有关,但平均每年约为 10%。 在 2022 年第一季度,DOT 的质押率保持一致,占 DOT 代币质押总量的 53.8% 至 58.6%。
单个实体可以运行多个验证器。 根据 Subscan,在 2022 年第一季度,有 7 个实体运行多个验证器,占 DOT 总质押的 20%。 其他实体可能正在运行多个验证器,但 Subscan 尚未识别它们。
由于奖励分配均匀,运行多个验证器可以获得更大的预期价值。 因此,Polkadot 验证者自绑定最少一个 DOT,并在最多 16 个验证者中提名他们的 DOT,以最大化其质押奖励的预期价值。 在 DOT 的总质押中,大约 99.7% 来自提名者,0.3% 来自验证者自绑定。
平行链拍卖
第一次平行链插槽拍卖于 2021 年 11 月 11 日开始。在 2022 年第一季度结束时,13 条平行链赢得了绑定 1.278 亿 DOT 的平行链插槽(占总供应量的 11%,价值 29 亿美元)。 Polkadot 计划到 2023 年 2 月进行 28 次新的老虎机拍卖(总数达到 41 次)。
前 13 条平行链中,7 条是 DeFi 链,3 条是智能合约平台,3 条是 Web3 基础设施链。 要深入了解前 13 个平行链中的每一个,请查看 Polkadot 生态系统概述。
波卡 与 Kusama
Polkadot 生态系统的另一个独特组成部分是金丝雀网络 Kusama。 Kusama 是一个主权区块链,其代码库和架构与 Polkadot 几乎相同; 但是,与 Polkadot 的 28 天投票相比,Kusama 具有更快的治理机制,7 天投票。 在迁移到 Polkadot 之前,所有新的代码发布都在 Kusama 上提出、批准、测试和实施。 因此,Polkadot 和 Kusama 密切相关。 在过去五个季度中,两个网络的市值以 0.797 的相关系数密切跟踪彼此。
相反,网络之间的用户活动几乎没有相关性。 在过去的五个季度中,两个网络的用户帐户的相关系数都很弱,只有 0.42。 在第一个 Polkadot 平行链之后,这两个网络都看到用户帐户呈下降趋势。
类似于 Kusama-Polkadot 的关系,平行链项目团队可以推出一个 Kusama 平行链来测试真实经济条件下的新功能。 在前 13 个 Polkadot 平行链中,有 11 个拥有 Kusama 平行链。 平均而言,Polkadot 平行链锁定的美元价值是 Kusama 平行链的 10 倍。 唯一的例外是 Polkadot 平行链 Phala Network,它的 Kusama 平行链 Khala Network 锁定了更高的美元价值。
开发者情况
根据年度 Electric Capital 开发者报告,Polkadot 在 2021 年拥有第二大开发者社区。 Polkadot 年初共有 840 名开发人员,到年底共有 1,400 名开发人员,净增加 560 名开发人员(+67%)。 相比之下,以太坊拥有最多的开发人员,有 3,920 名,Cosmos 排名第三,大约有 950 名。
到 2021 年和 2022 年第一季度的开发者活动是一致的,14/15 个月 (93%) 记录了超过 10,000 个开发者活动事件。 2021 年 10 月的例外是由于开发人员将重点转移到支持预期的平行链以期待首次拍卖的结果。 2022 年第一季度,由于开发人员优先启用以前部署的功能而不是开发新功能,因此平均每月开发人员活动下降了 10%。 总体而言,Polkadot 的开发者活动是加密领域中最强的。
生态系统挑战
2021 年第四季度,新用户涌入 Polkadot,参与了首届新颖的平行链插槽拍卖。然而,到 2022 年第一季度,围绕生态系统的兴奋度稳步下降。
为了激发热度,Polkadot 需要一个火花,可能是由平行链或建立在平行链之上的协议驱动的。协议需要利用跨链架构和 XCM 通信来开发新的原语。开发新功能和用例将展示网络的力量并有机地吸引用户。
此外,网络上的用户经常抱怨 Polkadot JS 钱包的复杂性。截至 2022 年第一季度结束,多个项目正在开发 Polkadot 生态钱包,包括 Talisman、SubWallet、Nova 和 Polka Wallet。
最后,Polkadot 存在知识鸿沟。该架构的独特性导致了常见问题以及与其他开放经济生态系统的比较。 Polkadot 可以从增加营销和教育努力中受益,以对抗常见的误解。
未来的路
Polkadot 的发布于 2020 年 5 月开始于中继链创世区块,并于 2021 年 12 月随着平行链的发布而结束。 2022 年第一季度实施了多项发布后开发和优化,预计将持续到 2022 年。
可以说,最重要的关注领域是 Polkadot 的交叉共识消息格式(XCM)的构建。 XCM 是一种通信语言,允许平行链与其他平行链交换消息,类似于 Cosmos 上的跨链通信(IBC)。 Polkadot 的金丝雀网络 Kusama 一直在测试 XCM 的轻客户端版本,称为 HRMP。预计 XCM 将在 2022 年第二季度在 Polkadot 上实施。**更新,联合创始人 Robert Habermeier 在 2022 年 4 月 17 日发推文称,XCM 将在下一次运行时升级期间在 Polkadot 上启动。
另一个重点领域是平行线程的推出。平行线程是现收现付的平行链。平行线程不像平行链那样总是连接到中继链,而是根据需要为中继链的安全性和互操作性付费。平行线程对于不希望获得完整平行链插槽和/或不再需要专用平行链插槽的现有平行链的项目很有用。
最后,开发人员将继续优化网络的性能。一项主要的性能升级将来自异步支持。它将允许平行链与中继链同时构建区块,并将区块时间从 12 秒减少到 6 秒。其他协议更新也在开发中。
小总结
2021 年的大事件是平行链的发布。平行链上线导致价格、用户帐户和平行链插槽拍卖贡献的历史新高。不幸的是,这种热度是短暂的,到 2022 年第一季度,这些指标中的每一个都经历了逐月下降。
同期,基本 KPI 保持稳定。 Polkadot 的总权益保持了健康的验证者分布,开发人员的活动仍然是加密货币中最活跃的,用户继续获取代币,表明对生态系统的健康兴趣。
2022 年第二季度的特点是更多平行链上线和 XCM 推出。为了获得更多市场份额,Polkadot 需要平行链或建立在平行链上的协议,通过构建独特的用例来利用 XCM 和跨链架构。因为平行链仅在 4 个月前推出,它们仍处于早期阶段。
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[文章Link]:Polkadot 2022 年第一季度概览 - Nicholas Garcia
🔸各种情报及讨论
Qiao Wang :
在某些职业中,个人职业风险很高,但如果在前 0.1% 之内,回报也很出色。
视觉艺术家、故事作家、音乐家、厨师、黑客、科学家等。这些人组成 DAO 对他们来说意义重大。
这些 DAO 将提供 3 个主要功能:
策展:在各自的职业中找到(未来)最好的
风险分担:保持EV同时降低个人风险
支持:构建工具和服务,例如营销
许多最受欢迎的第一代 DAO 都是投资 DAO,这并非巧合。因为企业家是一个高风险高回报的职业。投资 DAO 应该准确地服务于上述 3 个功能。
但是你可以将同样的想法推广到其他具有相似风险/回报概况和成功分布不均的职业。
长期以来,人们一直在问,谁在构建 Web3 的 YC? 更有趣的问题是:谁在构建作家/厨师/黑客/科学家的 YC?以 DAO 的形式。
🔹NFT & GameFi相关
Yuga Labs:
我们仍在努力向所有交易失败的 Otherdeed 铸造者退还他们的 gas。请注意,您无需执行任何操作 - 我们会将其全部转回您的钱包,并在完成时通知您。不要点击任何链接。
Daniel Tenner (swombat.eth):
每隔一段时间,元数据就会发生变化。 尽早抓住元变化可以带来丰厚的回报。 想象一下,去年 5 月开始投资 PFP 热潮。 恕我直言,Yuga Labs Otherside 的崩溃会影响下一个元转变。 就是这样。
现在,当然,我不 *知道* 确定元数据正在发生变化。我可能是错的。所有免责声明均适用。我不会把我毕生的积蓄押在这个元转变上。但我一直在耐心地将我的大部分投资组合投资于这个方向。 时间会证明这是否明智。
最近,我在 @moonbirds上的线程中暗示了事情的发展方向。它标志着一个转折点,这个空间对 “传统” 企业家(他们根本不是)变得更加可见。
在去年的大部分时间里,NFT 空间的总体 “元” 是:
叙述
注意力
炒作
这就是使项目变大的原因。今天仍然如此。这就是您在这个领域赚钱的方式:找到一个可以引起这种关注程度的项目并购买它。
@GiancarloChaux 在这段精彩的视频中解释了如何识别这些项目:
如果你在玩那个元,真正的 P2E 游戏是尽早找到这些项目,购买它们,持有它们直到它们出现,然后获利。这就是你赚钱的方式。
很多项目都遵循这个元数据,它实际上已经成为一种模式(我试图识别并刻意避免)。这个元主要是由 CryptoPunks 首先定义的,然后是 BAYC。这是“我们将成为下一个 BAYC”的元数据。
其他一切都只是在这个元的边缘进行交易,在房间里的大象跺着脚时与老鼠玩耍。 但事情发生了变化。而且我认为 Otherside 土地发放是这种变化道路上的另一个标志,恕我直言。
问题是,叙事/注意力/炒作非常善变。尽管它确实建立了大品牌,但它并没有建立最大的品牌。 LVMH 是许多“成功”品牌的集合,但它们加在一起“仅”价值约 300 美元。这是 75 个相对独立的奢侈品品牌,包括 Louis Vuitton、Christian Dior、Tag Heuer、Hennessy、Moet 等等。 假设他们中的前十名瓜分了大部分,即每个顶级品牌大约 30 美元,很慷慨。
微软在 “成为一个品牌” 方面做得相当糟糕,我想它的许多用户都会同意,多年来有许多品牌灾难。他们只管理一个大品牌:微软,其他一切都从属于它。 微软的市值? 2万亿美元。
作为一个品牌、一项社会运动等,可以相对快速地将您带入 *一个* 顶部,就像 Yuga Labs 所做的那样,但它不会带您到 *那个* 顶部。 而大多数炒作品牌所能达到的顶峰是善变的,因为它们不断地根据注意力相互竞争。
当您购买品牌的故事/叙述/炒作时……您购买的东西会随着注意力的转移而消失。这是有风险的。它可以打开一角钱。 最终,人们希望他们的钱具有持久的价值。奢侈品市场很大,但与公用事业市场相比却微不足道。
这个当前的元数据也被一些庞氏骗局所提振。 我之前曾论证过,项目庞氏经济学图也可以应用于整个 NFT 市场,非常合理。
在传统的奢侈品模式中,至少大多数买家都是为了拥有昂贵的东西而购买。有钱人不会买一个价值 2 万美元的 Gucci 手提包卖给更富有的人或空投 Gucci 钱包。
NFT 项目的这种 Get-Rich-Quick-As-A-Service (快速致富作为一种服务的)“效用”自然是不可持续的,我正确地确定这是大多数“NFT 品牌玩”的游戏,这是其中之一我倾向于远离他们的原因。
从那以后,我注意到越来越多的项目不遵循这种模式,但确实提供了真正的价值。 但是,“全球品牌”,尤其是 nft 品牌,往往对真正的实用性非常轻,而对“我们将成为下一件大事并让你变得富有只是因为”而高度重视。
大多数情况下,这场运动的典型代表(尽管 B/MAYC 确实有真正的俱乐部效用)是 Yuga Labs。值得称赞的是,到目前为止,他们的表现完美无瑕,一个接一个,一切都做得完美,与市场、氛围等保持一致。
直到今天。
当然,Yuga Labs 的一些举措可能会不时引起争议,但直到这场 gas 费战争灾难导致 1 亿美元以上的资金因无能而被烧毁,才出现了“Yuga Labs 搞砸”的结论性故事。 没有人,即使是他们最狂热的粉丝,也没有为这一点辩护。
他们以不道歉的方式加倍努力,这让人们怀疑他们是否*故意*搞砸了作为推出自己的链的借口(这在我看来不太可能),这表明他们在人们的尊重中下降了多么低。
考虑到他们在铸造机制这样基本的东西上搞砸了,你能确定Otherside本身不会是个废物吗? 在这次铸造之前,对 Yuga 的信任可能是 100%。 现在它只是少了一点。也许众神毕竟会流血。
为什么这对元转变很重要? 因为所有其他试图成为“下一件大事”的项目都依赖于 Yuga Labs。 Yuga 展示了它的可能性。正如我之前所说,他们为可能的事情设置了很高的天花板。
现在一块燃烧的天花板刚刚落在我们的头上。 Yuga Labs 仍然会有很大的余地,人们仍然会押注他们在相当长的一段时间内表现良好。 但“Yuga Labs 不会做错事”的时代已经结束。
有了这个,成为下一个 BAYC 的目标似乎就不那么可信了。 需要明确的是,我认为炒作元数据截至今天还没有结束。它可能还有几个月的时间。 然而,我确实认为这离它还有一步之遥。
NFT 有可能彻底改变人类活动的资金来源,并使以前不可行的新活动成为可能。 “建立一个没有真正效用的品牌”确实是最容易实现的目标。
模因可能是社会中的重要对象,注意力很重要……但其他不那么性感的东西也很重要。 最昂贵的达芬奇以高达 4.5 亿美元的价格售出。 Cupertino 的 Apple Park 售价 $50 亿。
“俄罗斯军舰,去你妈的”是地缘政治模因战争的绝妙之举。但是,在乌克兰战争中获胜的是坚定的士兵手中的实际手持反坦克导弹。
真正的用途很重要。很重要。
我对今年以及我正在投资的预测是,带来真正实用且值得支付的项目将继续表现良好。虽然除了少数“炒作”项目外,所有项目都将归零或接近零。
我不是沃伦·巴菲特,所以你当然不应该将你的投资策略建立在我所说的(或他所说的)上,但我对任何项目最重要的评估标准是:
- 如果没有投资价值,我愿意为此付出多少?
除非我能看到达到该金额的途径超过当前成本,否则我不会投资。 这就是为什么我不会投资Otherside。我认为 99.99% 的买家购买是因为他们想赚钱。玩游戏是附带奖励。 没有人为了玩 RPG 游戏而支付 2 万美元。
我怀疑随着今年的发展,这种观点将变得越来越重要,如果像我预期的那样,我们从炒作元数据转变为实用元数据。 而且,时间会证明一切。反正我是来旅游的。
TL;DR: Otherside fuck-up 标志着离炒作又迈进了一步,因为 Yuga 昔日完美的执行记录现在已经被玷污了。我预计下一个元将更加专注于值得支付的真正实用程序。
本文章仅代表原作者观点,纯参考及学习用途,不构成任何投资建议或意见。
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