🔹重点关注
Michael Saylor:
如果您使用虚拟货币创建一个虚拟世界并将其提供给您的虚拟朋友,以便他们可以使用虚拟设备和虚拟能源来保护虚拟网络,那么您实际上就赢了… 直到您的一个虚拟朋友复制您的虚拟想法,而這結果几乎會發生的。#PoS
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 12 ~ 极度恐惧 当前价格:28,950 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 21 - 极度恐惧 当前价格:1,771 美元
大局:
FTX US 已宣布计划提供 Bitcoin和 Ethereum 期货。
USDT 已在 Polygon 上推出,现在可在 11 个区块链上使用。
Tether 通过与墨西哥比索挂钩的稳定币进入墨西哥数十亿美元的汇款业务。
俄罗斯财政部正在考虑将更广泛的 “数字货币” 纳入国际贸易允许的支付方式,因为该国面临着从 2 月开始的西方持续制裁。
在 Tesla 首席执行官 Elon Musk 发推文称 SpaceX 商品很快就会被购买后, $DOGE 的价格上涨了 10%。
参议员提出了一项旨在禁止在美国移动应用程序中使用中国数字人民币的法案。
传奇说唱歌手德雷克在直播期间捐赠了 100 万美元 bitcoin。
Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 上周二又收购了 180 万美元的 $COIN 股票。
毕马威计划在英国雇用 3,500 名员工进行数字方面的扩张。
行业:
数据显示,由于广泛的加密货币市场的情绪减弱,比特币和以太币在过去 24 小时内失去了关键支撑位——这一举动导致了超过 5.2 亿美元的清算。
$LUNA 2.0 已推迟到 2022 年 5 月 28 日。
Solana 的区块链时钟丢失时间,现在落后 30 分钟。
BlockFi 将主要加密货币 Solana、Avalanche、Polygon 的利率减半。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
每周各板块回顾 - Guillermo Avilés
值得注意的情报更新
Terra 提案 1623 已通过。随着该提案的通过,将创建一个没有算法稳定币的新 Terra 链。旧链将被称为 Terra Classic,其代币 LUNC,新链将被称为 Terra,代币名称为 LUNA。新的 LUNA 代币将空投给 LUNA Classic 的质押者、持有者、剩余的 UST 持有者和 Terra Classic 的重要应用程序开发人员。
Tether Operations Limited 宣布推出与墨西哥比索 1:1 挂钩的 Tether 代币(“MXN₮”)。最初的区块链支持将包括 Ethereum、Tron 和 Polygon。
Tendermint 团队发布了 Tendermint v0.35.5 的测试版。此版本包括一系列小错误修复,并在更改日志中提供了详尽的更改列表。
Secret Network v1.3.1 已经发布。此版本修改了客户端以使用所有可用的核心来服务查询,引入了各种内存池优化,并包括一个具有自动节点注册和状态同步的 docker 映像。鼓励所有节点运营商尽快升级。
Injective 团队宣布,Injective 正在与 Wormhole 集成,为他们的网络带来十个新的区块链。 Injective 本身能够连接到以太坊、Cosmos 和许多支持 IBC 的链。通过与 Wormhole 的整合,Injective 允许来自 Solana 和其他第 1 层链的跨链原生资产进入 Cosmos 世界。
值得注意的治理更新
Illuvium DAO 提交了一份提案,旨在对 Illuvium 治理流程进行以下更改:– 将 Epoch 长度从 3 个月修改为 6 个月。– 将理事会付款更改为稳定币 (USDT),而不是 ILV。– 实施官方Illuvium 网站上的 “治理论坛”,以改善 IIP 组织。投票目前正在进行中。
Paraswap DAO 提交了一份提案,旨在将至少 100 万个 PSP 代币存入 Paraswap Hats.Finance 漏洞赏金库。存入的资金将提供给披露 Paraswap 智能合约漏洞的黑客。投票目前处于活动状态。
Ribbon DAO 提交了一份提案,寻求社区批准向贷方发行和出售价值 1500 万美元的 RBN 抵押品支持的 300 万美元可转换债券。 Ribbon DAO 将通过 Porter Finance 发行债券。筹集的资金将用于引导 Ribbon DAO 协议拥有的流动性、Ribbon Fuse 池中的稳定币供应,或通过 Maple Finance 进行抵押不足的贷款。投票目前处于活动状态。
SpookySwap DAO 未能通过一项旨在重新引入协议拥有的流动性(POL)收购计划的提案,该计划最近被暂停以优先回购 BOO 代币。恢复该计划将停止 BOO 回购计划,并将 15% 的交易费收入用于 POL 收购,或将 10% 用于 POL 收购,5% 用于开发成本。
BeethovenX DAO 提交了一份提案,旨在分配价值 25 万美元的 BEETS,以激励 Optimism 链上的 Balancer LP 两个月,或直到 Optimism 链的 veBAL 集成完成。 Balancer Labs 还将分配 31,250 BAL 用于激励 Optimism。投票目前处于活动状态。
各板块回报
本周的表现体现到加密行业在经历下滑。 然而,跌幅并没有像抹去上周所获得的收益那么剧烈。 与上周的剧烈波动相比,资产的交易方式更加同步。 货币是明显的跑赢大盘,因为它是跌幅最小的板块。 该行业仅下跌 0.88%,而第二名(游戏)下跌 4.89%。 与其他板块相比,智能合约平台板块表现不佳,并以 -9.40% 的回报率位居最后。
顶级资产
顶级资产开始以相当紧凑的模式交易,表现出高度相关性。 然而,随着一周的过去,相关性逐渐下降,导致表现在 34.5% 的范围内。 本周表现最好的是波场(TRON)——唯一一个以绿色收盘的顶级资产,涨幅达到 11.2%。 除了波场; 智能合约平台作为该类别中表现最差的平台,位于榜单的下半部分,均录得两位数的亏损。 雪崩是本周的落后者,损失了 23.3%。
DeFi 资产
DeFi 资产的表现也相当分散,几乎没有保持明显的相关性。 Curve(CRV)在本周初开局不错,但输给了Loopring(LRC)。 基于第 2 层的交易所的代币经历了两次价格飙升,使其在本周后半段处于领先地位,但 CRV 能够在最后一刻重新获得领先地位。 CRV 以 11.9% 的涨幅结束本周,而 Aave (AAVE) 和 Loopring (LRC) 分别以 5.4% 和 3.0% 结束。 其余资产的回报为负,DeFiChain (DFI) 排名最高 (-21.2%)。
智能合约平台
本周智能合约平台资产的交易同步性更高,除了两个异常值——TRON (TRX) 为 11.2% 和 Ethereum Classic (ETC) 为 9.1%。 过去一周,TRON 的 TVL 增长了 30% 以上,而其大多数紧密竞争对手的 TVL 在同一时期都出现了下降。 事实上,TRON 过去一个月的 TVL 增长了 41% 以上,而其他十大链的 TVL 下降了 30% 以上。 TRON 目前在 TVL 最多的链中排名第三,领先于 Avalanche,落后于 BSC。 Avalanche 本周在顶级智能合约平台中跌幅最大(-23.3%)。
货币
两个顶级隐私代币每周表现相似是很常见的; 然而,Monero (XMR) 本周脱颖而出,成为唯一以绿色区域结束的货币,而 Zcash (ZEC) 排名最后。 自本周初以来,XMR 将其他主要货币抛在了后面,并公布了 12.6% 的两位数回报。 ZEC 以 18.5% 的跌幅收盘。
Web3
Web3 板块只有两个顶级资产在本周结束时高于水面,其中一些市值较高的资产跌幅最大。 Sia Skynet(SC)本周的表现足以将去中心化云数据存储和内容分发网络的代币推入前十名,并获得该类别的回报率第一。 SC 本周以 5.8% 的涨幅结束,氦气 (HNT) 以 -15.2% 的成绩位居最后。
游戏
类似于 Web3 板块; 在本周结束时,按市值计算的十大资产中,游戏板块也只有两项获得了正回报。 两位获胜者分别是 PLA (PLA) 和 The Sandbox (SAND),分别获得 4.0% 和 1.5%。 Yield Guild Games (YGG) 的代币价格在 5 月 21 日大幅飙升 74%,使其在本周大部分时间都位居该类别的首位。 但是,该代币实际上已经返回了所有的收益,并且目前与反弹前的价格大致相同。 爱丽丝 (ALICE) 是本周表现最差的板块,回报率为 -14.6%。
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[文章Link]:每周各板块回顾 - Guillermo Avilés
🔸各种情报及讨论
Jameson Lopp:
80% -90% 的 Solana 交易是由验证者发出的内部共识消息,而不是实际的用户交易。 🤦
Emin Gün Sirer:
好吧,听着。你们都从未见过真正可扩展的区块链,所以准备好迎接一些违反直觉的发现吧。我们处于区块链价值捕获的新模式中,事情变得有趣起来。
首先,可扩展的链将收取较低的费用。还记得你在以太坊上进行交易花费 500 美元时是如何抱怨的吗?当 Avalanche 上的转账从 0.05 美元变为 3.50 美元时呢? 现在它将回落至 0.05 美元。这就是我们都想要的!
低费用并不意味着使用量或链价值正在下降。完全相同的经济活动正在发生,但我们为它们支付的费用要少得多,完全符合期望和预期。
当我们从单个单体链过渡到具有子网或 L2 的可扩展架构时,预计工具和社区直觉会落后。特别是只看 C 链活动的人会被误导,其他人可能会 FUD(恐慌)。
这只是水平可扩展区块链新模式的自然结果。
例如,根据 Glassnode 的数据,只有少数 NFT 项目占以太坊日常交易的 30-40% 左右。如果以及何时这些项目迁移到 L2,以太坊主链指标似乎会下降。
同样,随着重度 gas 費消费者迁移到他们自己的子网,C 链上的活动似乎会下降,即使它只是迁移到系统的另一部分。这正是降低 DeFi 積木 和 C 链上其他 dapp 费用的预期机制。
如果你孤立地看 C 链活动,你会被严重误导。我们需要从整体上查看网络活动,包括全球销毁、质押和增长,以全面了解网络。
此外,一个真正可扩展的链将具有如此多的活动,根据定义,单个节点无法跟随它。然而,大多数工具,如浏览器,都是围绕单个集中式组件构建的,因为直到最近,它们只需要处理缓慢而悠闲的网络速度。
预计他们在提供汇总统计数据方面会落后時,以这样的速度同时处理来自这么多子网的信息真的很难!
随着越来越多的子网部署,AVAX 将被捆绑用于质押,用于那些将其用作原生代币的子网中的 gas,以及用于需要跨链转移和其他流动性需求的子网代币的流动性池。 我们将看到一个看起来像这样的连续循环:
人们使用 Avalanche C 链,因为它便宜、可靠、去中心化和安全
使用量推高 C 链费用
Dapps 转移到子网以降低费用并隔离活动
更多验证人上线,锁定 AVAX 质押+流动性池
C链又便宜了。重复
Avalanche 是长期存在的,专为有数千到数百万个子网而设计。
我现在最大的担忧之一是随着我们扩大规模,AVAX 的供应紧张,所以我被那些担心的人弄糊涂了,明白这一点,“费用减少”。放眼长远。
如果去信任、去中心化和公平的 L2 成为现实,它们将在像 Avalanche 这样的高容量链上工作得更好,而不是一个尺寸适合仅由一条链组成的所有系统。我们正在与合作伙伴合作,使此类 L2 成为现实。 L2 技术 + 子网是一个很好的组合。
子网也有很多用例,你在公共场合看到的并不是全部。
就像互联网上的私有网络一样,也有私有子网部署。我怀疑其中相当一部分最终会公开,就像许多私有网络最终成为互联网连接一样。
然而,有些人可能不会,而且整个网络中很可能存在非参与者无法直接观察到的活动。
因为每条链(L1、L2 和子网)都依赖于自己独特的安全假设,所以用户必须了解它们并让系统负责。确保每个系统都足够分散、足够冗余,并且在发生故障时有适当的补救措施。
在短期内,期待并享受 Avalanche DeFi 积木当前所在的 C 链上的低费用。当新的流行游戏和 Dapp 出现时,预计费用会上涨,当这些游戏和 Dapp 在几个小时内迁移到自己的子网时,费用会下降。
目前部署子网+网桥+资源管理器大约需要 12 小时,但迁移确实需要一些规划。
我相信随着我们在生产中看到更多子网,将会有很多新发现。很高兴能和你一起探索这个全新的宇宙。
Andrew Kang (¤, ¤):
最近这领域的聪明人有很多(短期)看涨情绪。希望该领域的大多数人多考虑一下,最好遵循长期趋势,不要过度冒险。
小心不要接住掉落的刀。
如果大多数短期交易者都为大幅反弹做多,但还没有发生,谁会来为反弹买币?
长期资本是否部署在这些水平?
每个熊市都有人试图抓刀,但我不建议这样做。
在这些公共市场上部署的大部分资金都是短期的。这些代币在疲软的第一个迹象时被出售。不利于创造持久的上升趋势。
我不在乎股票正在反弹并且相关性一直很高。
不幸的是,加密货币将在不利方面去相关。
不同之处在于股票具有强大的结构性购买流,而加密货币的结构性流很弱。
每个月你都有数千亿美元的共同基金、退休账户、养老基金、只做多的对冲基金、风险平价基金(需要重新平衡),它们购买的股票规模是你每月购买加密货币的 100 倍。
对于加密货币而言,只有少数大型流动资金会定期收到有意义规模的新 LP 认购。有一些相当大的资金进入风险基金,但这些资金主要用于私人市场。
加密货币的私人与公共市场流入比率远高于股票,这也意味着私人与大众市场的估值差异将在未来 12 个月内继续纠正。 股票市场可以比加密货币更好地支持销售。
Chris Ollari:
经济学家对 2022 年加密货币的不利因素、以及我们如何从这里取得进展提出了看法。
TLDR:中央银行政策是市场的关键不利因素,虽然衰退风险开始出现,但美联储仍然承诺。
2022 年一览
发达经济体央行的痛苦觉醒:从所谓的 “暂时” 供应方通胀压力到持续较高/粘性的通胀机制
俄罗斯和乌克兰之间的战争以及中国对新冠疫情的零容忍政策加剧了后疫情时期的供应链中断
美联储表示决心 “迅速” 正常化并收紧金融条件
美国实际收益率的快速重新定价支持美元的猛烈反弹,并突然从金融资产中停止帮助并显着增加相关性。已经无处可藏
美国金融状况 vs 10 年实际收益率 vs 10 年名义收益率 vs 美元指数 vs 纳斯达克和比特币(倒置比例):
由于利率处于下限,我们必须考虑影子利率(其中包括非常规政策的影响)
在利率为零或更低的情况下,非正统的货币工具包已成为决策者在危机时期适应的支柱
与纳斯达克的清晰关联
与比特币的相关性也很明显
美联储的下一步是什么?
他们告诉你鸽派不会到来。我们有非常明确的指导,即在下次会议上加息 2x50 个基点,以及量化紧缩的开始,这让我们到了 9 月/过去的劳动节。
美联储处于自觉期,并敏锐地意识到 2021 年的货币政策错误:尽管美国就业市场迅速复苏、房价上涨和通胀过快,但顽固的 “暂时性” 叙述与资产购买相结合
美联储 “决心” 纠正其错误并批准其鹰派沟通。以下是市场定价(联邦基金与 12 个月远期联邦基金)
增长和活动方面已经出现损害迹象:
在经济显示出失去动力的早期迹象时,美联储双重紧缩政策的电报加速:
美联储的危险信念 1:危险的美国就业市场 = 踩刹车是安全的。
问题: 1. 失业率是一个滞后指标,在预测衰退方面有着 “完美” 的记录(下图:UR 与美国衰退,红色垂直线)
美国就业市场开始出现危险信号: 1. 苦苦挣扎的中小企业:
自 2021 年 1 月以来,Challenger Job Cuts 的首次正面报道:
煤矿中的金丝雀:费城联储新订单 6 个月预期与制造业 ISM(滞后 8 个月):
消费者情绪崩溃
美联储的危险信念2:美国家庭的超额储蓄将起到缓冲金融环境收紧的作用。
但超额储蓄并未平均分配给所有收入类别
消费信贷已经扩大
所以美联储虽然现在承诺,但裂缝已经显现。
2022 年金融资产修正后美国家庭的财富损失:仅纳斯达克市场市值就崩盘了 7 万亿。加密领域近 2 万亿,机构资本被边缘化。
短期内,风险资产又安全了吗?我们是否正在目睹 “可购买” 的下跌?
熊市的特点是快速的空头挤压,给人一种趋势发生有意义变化的错觉。
肯定有足够的去风险化看到挤压。
持续的趋势逆转需要一个尚未出现的游戏规则改变者,改变游戏规则的可能是:
政策转变(鲍威尔说我们不存在“将通胀降至 2% 的过程也将带来一些痛苦”)
降低通货膨胀
软着陆的迹象
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