🔹重点关注
CZ Binance:
我们的威胁情报检测到 10 亿条在暗网上出售的居民记录,包括来自一个亚洲国家的姓名、地址、身份证、手机、警察和医疗记录。 可能是由于政府机构的弹性搜索部署中存在错误。 这会对黑客检测/预防措施、用于帐户接管的手机号码等产生影响。
所有平台都必须加强其在该领域的安全措施。币安 已经加强了对可能受影响的用户的验证。#Be SAFU。 🙏
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〈分享报导:加密货币平台 Vauld 在财务挑战中暂停提款、交易和存款〉
不受欢迎的观点:在使用需要 VC 资金的平台时要小心,他们通常还没有一个真正的商业模式。 (只是概括,当然也有例外)
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 14。极度恐惧 当前价格:19,716 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 24 - 恐惧 当前价格:1,101 美元
大局:
欧盟终于就加密监管框架的主要部分达成协议。 该立法的主要目标是在改善消费者保护和金融稳定性的同时创造监管确定性。
一位高级政府部长表示,新加坡金融管理局正在考虑为公众获取加密货币引入进一步的保障措施。
经济部长辞职后,周六以阿根廷比索计价的 Tether 价格上涨 6.6%。根据 Chainalysis,阿根廷是加密货币采用率最高的国家之一。
央行表示,开采的加密货币应在俄罗斯境外转换,以避免其用于国内支付。
Visa 将在阿拉伯联合酋长推出无限额 bitcoin卡。
@CoinSharesCo 已完成对拿破仑资产管理公司的收购,使其能够在整个欧盟提供其产品和服务。
在 NFT 黑客攻击后,英国军队重新控制了 YouTube 和 Twitter 账户。
行业:
稳定币发行人 @Tether_to 已将其持有的商业票据减持 58%。
在一份关于加密采矿业的报告中, @coinbase 表示,如果每天所有新发行的比特币都立即出售到市场上,那将相当于只有 900 BTC 的抛售压力。
第二季度,衍生品交易所总交易量和前 10 大交易所调整后的现货交易量与 2022 年第一季度相比增长 2.3%:$10.86T - > $11.11T。
由于加密平台限制服务,Voyager Digital 股价下跌 34%。
在加密货币市场低迷的情况下,Celsius 加入了一系列加密货币公司裁员。
Solana 的流动性协议 CremaFinance 已成为最新黑客的受害者的 DeFi 平台。
@WonderFi 完成了对加拿大加密交易平台 @CoinberryHQ 的收购,并表示可能会进行更多并购。
以太坊域名服务记录第二高的 ENS 域名交易, 000.eth 以 300 ETH(315,000 美元)的价格出售。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
分析师笔记:PwC 年度加密貨幣对冲基金报告的 10 大要点 - Tom Dunleavy
在过去的四年里,四大会计、咨询和咨询公司 PwC 发布了一份关于全球加密对冲基金 (HF) 市场状况的年度报告。 今年的报告结合了 2022 年第一季度进行的一项调查以及 PwC 加密团队的個別意见。 该调查收到了来自 60 多个活跃(或在 2022 年第一季度活跃)基金的回复。 以下所有图表均来自 PwC 报告。 完整的报告可以在这里找到。
1、基金数量持续快速增长,但平均 AUM 仍然偏小
有超过 300 家加密对冲基金,其中一半以上是在过去三年中推出的。 随着比特币市场价格的上涨,似乎有更多的基金推出。 尽管基金的数量急剧增长,但每个基金的平均 AUM 仍然很小,平均约为 5800 万美元,中位数为 2400 万美元。 尽管如此,AUM 确实从 2020 年开始增长,当时这些数字分别仅为 2350 万美元和 850 万美元。 到 2021 年底,加密货币 HF AUM 总额约为 40 亿美元。 除加密货币外,更广泛的对冲基金市场规模超过 4 万亿美元。
2. 表现最佳的基金类型是? 仅限全权多头
“选股者”死了吗?! 一切指数! 你无法击败市场! 显然不在加密货币中。 全权委托基金在 2021 年遥遥领先。 它们也是唯一一组在 2021 年平均超过 “ETH 指数” 的基金。Eth 全年回报率约为 400%,而全权多头基金的平均回报率为 420%。 与公开市场相比,所有基金类型的表现都相当不错。
3. 在 2022 年第一季度末,Luna 曝光率很高
在调查时,30% 的基金投资于 UST,50% 投资于 LUNA。 跨基金风险敞口的重要性没有量化。 随着第二季度赎回周期的加快,整个对冲基金领域的损害肯定会受到监控。 基金是否有足够的资金来承受 Luna 的损失和投资者的赎回?
4. 机构仍未真正参与
加密对冲基金的大多数投资者仍然是高净值个人和家族办公室。 捐赠基金等机构开始涉足,但国家养老金、Taft–Hartley(工会)基金、基金会和主权财富基金却无处可寻。 到目前为止,这群人的任何投资似乎都来自风险投资。
由于这个投资基础的构成,支票银码仍然很小。投资者的支票金额平均为 160 万美元,中位数为 50 万美元。早在我在机构界工作时,几乎所有对冲基金的最低配置都是 500 万美元。大多数合理的可能会高于此。
5. 费用略高于平均水平,流动性规定对 HF 相当标准
大多数传统对冲基金的费用仍然占管理费的 2% 左右,绩效费的 20% 或“2 和 20”。随着时间的推移,这种情况呈下降趋势,您会看到协商费用通常会降低。加密基金的平均值为 2.2% / 21.6%。平均绩效费用实际上已从 2020 年的平均水平接近 23% 下降,这表明随着更多进入者进入该领域,费用面临一定的竞争压力。
流动性规定对于对冲基金行业来说是相当标准的——30 天赎回通知,并在下个月底赎回。 Discretionary Long Only (仅限全权多头)基金的平均锁定期比平时略长,为 3 年加上 2 年的基金延期。硬锁定是指投资者在锁定期结束之前无法赎回。软锁定是投资者可以支付罚款并提前赎回资金的地方。
6. 团队还年轻、缺乏经验、规模小
考虑到这个行业的时代,看到年轻的团队管理这些资金并不奇怪。 这些基金之一的员工平均工作年限仅为 6 年左右。 团队规模较小,每个基金约 10 人。
7. 相对于其他领域,数据/云和隐私币仍然获得最少的投资
大多数基金似乎仍在与 DeFi 一起交易前 10 名代币。 尽管围绕基础设施大肆宣传,但加密社区对冲基金中的隐私和存储不太愿意分配给这些细分市场。
8. USDC 和 USDT 仍然是首选稳定币
尽管 USDC 存在中心化风险和 USDT 的抵押品风险,但它们仍然是迄今为止最受欢迎的两种稳定币。 流动性仍然是王道。
9. 监管和商誉仍然是传统对冲基金配置的最大风险
监管(83%)和商誉风险(79%)仍然是传统对冲基金配置的最大障碍。 就目前而言,31% 的基金表示好奇,但正在等待该行业的进一步成熟,而 16% 的基金计划在今年晚些时候进行投资。 此外,41% 的人不太可能在未来三年内投资。
10. 大多数基金仍设在境外
开曼群岛似乎是首选的定居地,而美国则遥遥领先。 仍然大多数经理选择住在美国/英国或其他发达国家。
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[文章Link]:分析师笔记:普华永道年度加密对冲基金报告的 10 大要点 - Tom Dunleavy
🔸各种情报及讨论
ChainLinkGod.eth:
代币化现实世界资产 (Real-World Assets,RWA) 是 DeFi 将如何扩展到全球水平的方向,以下涵盖我对当前机遇和挑战的看法。
我相信在 RWA 大规模上链之前,DeFi 将继续具有高度反身性,并被视为主要促进代币投机的赌场。通过投机活动产生收入的能力具有价值的代币。本论文是基于我对当今人们如何使用 DeFi 以及收益来自何处的观察。人们认为他们知道收益来自哪里(费用、利息、保费、代币补贴),但这实际上都归结为对代币的猜测。
将 RWA 引入链上提供了一种方法来缩短这种自反性投机循环。加密代币的投机将继续存在,但不再會是主要的故事。相反,这些代币与 RWA(使用的抵押品、流动性、债务等)能夠有效地交换。
想一想。
如果现在的 DeFi 明天就消失了,社会会受到怎样的影响?除了一些投资者赔钱和开发人员失业之外,全球经济不会发生太大变化。
現在回到 “我们正在建设的基础设施的意义何在?” 的问题上。我们的目标是创建一个更加透明、信任最小化和经济高效的社会吗?还是我们只是在创造经济实验和元游戏讓人们能夠投机?
您可以說这些区块链和 dApp 的收入是真正适合市场的产品的来源。但再一次,讓我們看看收入来自哪里。都是主要来自人们覺得可疑的代币。
在熊市期间,当投机活动减少时,这些收入流开始减少。加密货币上涨如此之多(反身性猜测)的相同原因是它下跌如此之多的原因。这无法扩展。
这是不可持续的,它不会为人们创造现实世界的价值。DeFi 需要附加到现实世界中事物的基础层需求上,企业和政府创建的风险加权资产是朝着这一现实迈出的一步。
已經很清晰這已经开始发生了。在 2022 年达到顶峰时,价值 1800 亿美元的稳定币。稳定币是代币化的美元,是美国政府(技术上是美联储)创建的 RWA,对 RWA 的需求在这里很明显。
事实上,我会争辩稳定币是当今 DeFi 产品市场的契合点。可编程、可组合、无需许可的数字美元,与 TradFi 相比,可以以更省时、更经济的方式进行交易和结算。优越的美元。
自然下一步是将其他 RWA 引入链上。我们已经在其他法定货币和黄金等商品的稳定币中看到了这种形式,主要在 Etheruem 上,但不久之后可能会选择其他链。
下一步是对其他 RWA 进行代币化,包括政府国债、公司债券、股票和证券。MakerDAO 论坛上有一项提议,允许将代币化的短期债券 ETF 用作铸造 $DAI 的抵押品。
许多人反对这一论点,因为链上 RWA 不是不可信的,因此不完全符合我们生态系统的理想。但我觉得没那么简单,信任最小化是一个范围,DeFi 可以为该范围内的所有资产带来显着收益。
提高市场风险和资产使用的透明度
与其他金融原语的优越组合性
为世界上缺乏银行服务的人提供更好的可及性
从更大的潜在市场增加收入机会
本论文的重点是:监管。
如果规则和法规不允许企业在公共区块链上标记资产,那么他们就不会。如果他们这样做,那么他们可能需要一定程度的 KYC/AML 才能遵守。监管机构关心的是 DeFi 中的身份问题,我认为可以并且将通过使用零知识证明的隐私保护身份协议来解决这个问题。证明有关您自己的事实,而无需在链上实际透露这些事实供所有人查看。
但即使监管和身份障碍已清除,仍然会有一部分应用程序和用户想要坚持仅使用加密货币并推动最高级别的不信任。因此,受监管和不受监管的 DeFi 可能会出现分歧。
代币化的 RWA 以及它们带来的用户、收入和机构支持将在受监管的 DeFi 上。赌场元游戏、经济实验和递归投机活动将在不受监管的 DeFi 上进行。不受监管的 DeFi 充当探索新想法的体验沙箱。如果我们所知道的社会和传统金融完全崩溃,它也可以作为后盾。有可行的替代方案是好的。
如果你看看今天的 DeFi 格局,你已经可以看到项目以一种或另一种方式发展,即使只是发出信号。还将有跨越两个生态系统的项目,主要由核心基础设施组成,而个趋势正在进行中。
最后,我在这里说的不是我想要发生的。
但这是 DeFi 规模化需要发生的事情,也是生态系统未来最有可能的状态。这就是加密和 DeFi 如何接触下一个十亿用户,提供大众真正想要的产品和服务。这不是我们需要克服的唯一障碍,在用户体验 (UX) 和启动流程方面还有很多要面对。
总而言之,我们需要将更少的时间集中在寻找打印代币和虚假收益的新方法上。并开始更多地关注我们如何将 RWA 带到链上,以便我们可以提供他们实际想要使用的大众应用程序。
Misha:
现在有很多反对者,但 web3 有望在 2030 年成为我们所有人都在使用的互联网。以下是区分了 FACT (事实)和 FICTION (虚构)的 15 点:
虚构:加密货币崩溃意味着 web3 已经结束。 ❌
事实:“产品(技术)周期和金融周期独立发展。” ✔️
本周,在一篇博文中, @cdixon 指出: 虽然 “金融情绪波动不可预测,有时甚至剧烈波动。但产品周期遵循自己的内部逻辑,并且往往更可预测。他描绘了从 1980 年代之前到今天的数字技术的发展: 金融周期有高点和低点。 产品周期不断演变,从孵化到成长(和大规模采用)。
Web3 刚刚从其 “孵化阶段” 中脱颖而出。 要了解它的发展方向,我们不能听反对者的意见。 根据 Chris 的说法,我们必须观察产品周期和 “看到其他人看不到的可能性的狂热者”。
在 “保持积极” 的信念中 @fredwilson 消除了各种噪音: “有人宣称科技已死,web3 已经结束。 忽略所有这些,将自己和您的团队集中在建设上,并以乐观和正能量向前迈进。
在 “与我们的 BFF 一起度过熊市” 中,@jaimeschmidt 和 @brit 提到: '我们不认为波动的市场反映了 web3 的未来。 区块链和更加进步和分散的互联网的承诺不会消失。
虚构:Web3 没有真正的用例。 ❌
事实:Web3 将影响我们思考、工作和生活的方方面面。 ✔️
在 “Web3 用例:今天” 中@packyM 深入探讨了当前用例。 来自为没有银行账户和没有信用的人转变银行业务的 Defi 协议 到改变艺术家所有权的 NFT 等等。
在“Web3 用例:未来” 中,Packy 研究了未来几年和未来几十年将会出现的内容。 他指出 web3 将如何影响我们设计传统经济和制度的方式,甚至是经济和治理模型。
@tascha 的这个宏观视角关注代币在日常业务中的使用以及它将如何扩展 web3。
虚构:Web3 是一种时尚。 ❌
事实:Web3 已经被主流采用。 ✔️
这篇 @FastCompany 文章讨论了 @Mattel 进入 web3 的过程。 美国女孩、坦克引擎托马斯、芭比娃娃等将在 @Cryptoys 上转换为可玩的头像。 这些化身将作为 NFT 出售,并在 Cryptoys 的 “元宇宙”上首次亮相。
本周,NFT 音乐家和艺术家 @ImanEurope 成为 @RecordingAcad 的投票成员。 这就是走向未来的 Grammys 。同时, @nytimes 以艺术家、活动家和 @pussyrrriot 的 web3 开拓者 @nadyariot 为特色。 了解她如何使用 web3 筹集数百万美元,并为艺术家、女性和受压迫的人类创造新的可能性。
在 'web3 with a16z' @smc90 的最新一话中,主持人 @cdixon 和 @RMcElhenney 涵盖了作家的房间、虚拟世界、去中心化的内容创作等等。 Web3 开始进军好莱坞。
最后,合法性的证明是监管。 在这里,Sen Kirsten Gillibrand 讨论了一篇新文章。两党立法。 其目标:鼓励数字资产市场的创新,并通过周到的监管保护消费者。
就是这样,伙计们。我希望这会帮得上忙。
“熊市是为了建构。”
这是每个人都说的话,但是在熊市期间 “建构” 的最佳方式是什么? 对于 99% 的人来说,我想这是对自己的投资。
无论您是否有自己的项目要处理/构建,您仍然很可能通过构建自己来充分利用您的时间,以便您可以更好地构建您的产品。无论你在旅途中的哪个阶段,还有很多东西要学。
在熊市时期,我们不必像每天刷新 1000 倍的价格图表那样受到诱惑,也不会因数字上涨的噪音和给市场带来的疯狂而分心。
在这段时间里,很多人会“离开”这个空间。因为数字不上去就不好玩了。它没有那么令人兴奋或有趣。参与度正在下降。然而,留下来的人将非常准备好利用在这个看跌阶段出现的机会,尤其是进入下一个牛市周期。
“投资于自己” 的最佳方式是什么?消耗/吸入知识和内容。那里有很多优质的内容。阅读书籍、文章、推特、新闻通讯。看视频。收听播客。与人交谈。问问题。最重要的是:思考。
思考总是被低估了。 如果你花更多的时间思考,少花点时间无意识的滚动网页/做,你可以在这一生中完成的事情...... 当然,说起来容易做起来难。
但我坚信,每个坚持不懈、投资于自己并通过这只熊建立起来的人,都将处于获得千载难逢的成功水平的绝佳位置。
熊市是为了建构。
Token Terminal:
DeFi 中的收益来自哪里? 💰
DEX:交易费用
借贷:利息
期权:保费
质押衍生品:区块奖励(和交易费用)
所有协议:治理代币激励
收益聚合器:以上所有
换句话说,收益来自
这些平台的需求方用户支付的费用,以及
代币通胀
찌 G 跻 じ:
个位数的 以太坊 gas 费。
Plan B:
我的链上指标(紫色)在 6 月份从看跌转为看涨。不是说这将会这样,但如果 RSI 也能确认那会很好,但我把他看成鹰一样。准备好。
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如果中央银行和政府是正确的,那么他们将缩减资产负债表(QT) ,价格将再次正常化。 然而,如果中央银行和政府(再次)撒谎,那么资产负债表将继续上升(QE) ,价格(包括资产价格)将永远保持在高位。
🔹NFT & GameFi相关
NFTstatistics.eth:
每笔 OpenSea 交易的平均美元价值已从 2 月的 2000 美元降至仅 200 美元。
每笔交易的平均 ETH 价值处于 0.2 ETH 的历史低点(从 5 月份的 1 ETH 的高点)。
本文章仅代表原作者观点,纯参考及学习用途,不构成任何投资建议或意见。
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