🔹重点关注
vitalik.eth:
我刚刚想起在 covid 前与 @AnthonyLeeZhang 聊过关于於意识形态在知识分子思维中的作用。“想法驱动的想法” 与 “数据驱动的想法” 的二分法。 这样一来,意识形态看起来很糟糕,但实际上并不是那么简单…… 因为还有其他选择。
一个特别重要的选项是 “想法驱动的想法” 里的 “数据驱动的选择”(data-driven choice of idea-driven ideas)。意识形态会产生假设并提供动力,但随后您会根据现实来检测它们,并在最後将准备好反驳或淡化一些假设。
动机确实很重要。如果您可以在内部将您的智慧生活描述为对自由的光荣追求、弱者的权利、人类进步等,您可以继续走更长的时间并更加专注于使命。这样的能量不能完全丢弃。
我认为 @bryan_caplan 在这方面做得很好。非常热情的自由主义者,但他将最大的精力放在自由主义者的想法上,他可以提出很多证据证明他们实际上可以为人们带来很多好处。开放边境、房改、少担心教育……
从这种方法中可以学到很多东西。承诺一个方向,当您获得更多数据并意识到您在特定事情上错了时,您仍然可以自由地进行操作。
scott:
说服项目建构者忘记 “代币经济学” 和其他代币价格通胀的废话可能是我工作中最困难的部分。
vitalik.eth 回应:
代币经济学第一定律:不要从使用 “代币经济学” 这个词的人那里得到你的代币经济学建议
Bonus -
CZ 与 SBF 最近在推特上的花生集合:🥜
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 20 ~ 极度恐惧 当前价格:21,383 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 36 - 恐惧 当前价格:1,211 美元
大局:
埃隆马斯克表示,他将终止其价值 440 亿美元的 Twitter 收购交易。
埃隆马斯克的 Boring Company 将接受 Dogecoin 作为循环骑行的付款方式。
美国财政部已向拜登总统提交了一个关于国际加密监管的框架。
美联储的布雷纳德敦促在行业与金融系统更加纠缠之前进行加密监管。
美国州监管机构正在加强对 Celsius 和 Voyager 的审查。
币安在西班牙确保虚拟资产服务提供商注册。
俄罗斯最大银行在其区块链平台上执行首笔数字资产交易。
美国要求日本帮助切断加密矿工与俄罗斯的联系。
行业:
Tether表示它清算了Celsius贷款并没有造成任何损失。
加密货币交易所 @blockchain 因向三箭资本提供贷款而面临 2.7 亿美元的损失。
加密期权和期货交易所 Thalex 完成 764 万美元的 A 轮融资。
MoonXBT 消除多个现货交易对的交易费用。
西班牙加密平台 2gether 意外关闭。
Marathon 的比特币产量在 6 月份下降了 47.8%,此前风暴使其大部分采矿机队下线。
本周早些时候,一位不满意的 $SOL 投资者因涉嫌违反证券法对 @solana 生态系统中的主要参与者提起集体诉讼。
孙宇晨表示,随着加密货币公司的挣扎,他准备花费 50 亿美元进行收购。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
Web3 基础设施 2022 第二季收入报告 - Sami Kassab
重点见解:
许多 Web3 基础设施协议通过在 Web3 生态系统内外提供有用的服务来产生稳定的收入。服务范围从存储到计算再到无线数据传输。
随着熊市的加深,Web3 基础设施收入仅下降了 10%,这表明尽管整体估值下降了 76%,但对协议服务的需求强劲。
尽管 Web3 协议在收入基础上似乎被高估了,但基于每个板块的潜在总目标市场,当前估值还是比 22 年第一季度更具吸引力。
Web3 板块经常被批评为没有任何超越循环经济的实际用例。这不是真的。一些 Web3 基础设施协议在 Web3 生态系统内外提供有用的服务。他们为 Web3 用户和非加密原生参与者提供包括去中心化存储、计算和无线数据传输在内的服务。最终用户支付费用以使用这些服务,从而为协议创造收入。
上一季度,加密货币总市值下降 59%,从 2.1 万亿美元降至 8600 亿美元。在 Web3 基础设施领域,完全摊薄后的估值环比下降 76%,从 630 亿美元降至 150 亿美元。尽管条件恶劣,Web3 基础设施协议继续运行并不间断地产生收入。
在 22 年第二季度,Web3 基础设施协议产生了 570 万美元的收入。不包括 Filecoin,其余的 Web3 基础设施协议在上个季度累计产生了 470,000 美元的收入,与 22 年第一季度相比下降了 10%。
收入计算方式
数据来自 Web3 指数,该指数跟踪基础设施协议的需求侧收入。需求侧收入包括最终用户为使用网络及其服务而支付的费用。该指标衡量网络的实际使用情况,而总收入等指标可以包括来自供应方参与者的收入和通货膨胀的代币奖励,这并不反映网络使用情况。
由于其独特的收入框架,Filecoin 是本报告中唯一未列入 Web3 指数的协议。 Filecoin 的需求方参与者为初始化/更新存储交易和从存储提供商检索数据付费。与存储交易不同,数据是通过存储提供商的支付渠道在链下检索的,因此检索的费用数据不可用。由于存储费用由协议补贴,用户在网络上进行交易时只需支付基础费用和高估费用即可初始化/续订交易。 Filecoin 的需求方收入可以通过假设 45% 的网络交易费用来自需求方参与者来估算(假设它估计一半的网络交易来自供应方参与者)。
子板块的营收分析
文件存储
按使用的存储和网络容量计算,Filecoin 拥有最大的市场份额。它的收入对应于对区块空间的需求(更高的需求意味着用户更高的交易费用),而不是存储在网络上的数据量。因此,为了增加收入,对存储的需求需要超过网络容量。
尽管 Filecoin 的存储容量和利用率在过去一年中一直在增加,但在最近一个季度之前,收入一直在下降。 Filecoin 在 21 年第二季度后收入急剧下降归因于 HyperDrive 升级,将网络的吞吐量提高了 10-25 倍,从而降低了交易费用。因此,预计收入数字不会很快恢复到 21 年第二季度的水平。
在经历了四个季度的收入下降之后,Filecoin 在第二季度创造了 570 万美元的收入,环比增长 118%。这归因于活跃交易(即当前存储在网络上的数据量)的显着增长,上一季度增长了 80%。 Filecoin 属于自己的一类,因为它的收入是其他存储协议的数倍。
Arweave 是一个专注于永久存储的协议,在本季度的存储协议中产生了第二高的收入,为 193,430 美元,环比增长 27%。 其已用存储环比增长 33%。 与此同时,Storj 和 Sia(旨在颠覆 Amazon S3 等 Web2 存储提供商的存储协议)的收入分别出现负增长,分别为 -61% 和 -35%。 然而,Storj 和 Sia 的已用存储环比分别增长了 33% 和 9%。
尽管 Sia 的已用存储有所增加,但市场设定的平均存储价格环比下降了 63%,导致收入下降。 另一方面,Storj 收取每 TB / 4 美元的固定价格,同时为用户提供 150 GB 的免费存储空间。 由于免费存储计划导致已用存储的增长,Storj 本季度的收入可能有所下降。
计算
包括渲染、托管和转码在内的一系列应用程序和服务都需要计算资源。 Web3 计算协议允许供应方参与者通过将其 GPU 和 CPU 资源出租给有需要的最终用户而获得报酬。
Livepeer 是一个分散的市场,用于需要视频处理服务的流媒体应用程序。该网络依靠矿工使用 GPU 为网络提供视频处理服务。 22 年第二季度的收入环比下降 39%,因为 Livepeer 处理的视频量与 22 年第一季度相同。考虑到 Livepeer 是一个由节点设定费用的开放市场,由于节点运营商竞相吸引视频处理工作,需求停滞最终导致费用降低。
Akash 是一个去中心化的云市场,它将寻求计算的用户与拥有额外计算能力的提供商联系起来。 Akash 的收入在 22 年第二季度下降了 50%,尽管网络的活跃租约(即租用计算资源的协议数量)增加了 11%。
为了在 Akash 上租赁资源,供应商和最终用户最初就 AKT 条款中的每月价格达成一致。此价格协议不会针对 AKT 价格波动自动调整。由于 AKT 在第二季度下降了 83%,这自然导致美元收入减少。为了解决价格稳定的问题,Overclock Labs 正在开发一种稳定的结算机制。这将通过将不可交易的支付代币与美元挂钩来稳定网络的收入。
无线连接
Helium 是一种用于构建无线分布式网络的经济系统和平台。 该协议始于物联网网络,目前正在开发 5G 网络。 Helium 网络激励供应方参与者部署热点,最终用户可以通过这些热点传输数据。
在 Helium 的 IoT 网络上传输数据每 24 个字节的成本为 0.0001 美元。 上一季度,最终用户花费了 42,000 美元通过网络传输数据,与上一季度相比增长了 56%。 虽然最终用户传输数据产生的收入相对于 Helium 的完全摊薄价值而言相当低,但预计 5G 的推出将大幅增加通过网络传输的数据量。 此外,Helium 社区计划推出许多其他电信网络,包括 WiFi、VPN 和 CDN。 如果这些网络被证明是成功的,那么 Helium 通过网络传输的总数据应该会继续增加。
数据索引
Graph 是一种去中心化协议,用于索引和查询来自区块链的数据。 最终用户,通常是应用程序开发人员,为从子图(数据索引)到网络索引器的每次查询支付费用。 一开始,The Graph 通过一个集中的托管服务提供索引和查询服务,其中查询得到了全额补贴。 然而,自 2022 年 3 月以来,子图迁移到去中心化网络后,迁移的子图增加了 40%,这导致查询费用收入环比增长 1,050%。 随着越来越多的子图从托管服务中迁移出来,The Graph 的最终用户费用产生的收入应该会继续增加。
对基础设施的最後想法
评估 Web3 基础设施协议需要检查网络的实际使用情况。 网络的需求侧收入显示最终用户为使用网络及其服务而支付的总费用。 该指标不包括通货膨胀的代币奖励和供应方参与者的收入,这不反映网络使用情况。 在为这些收入分配合理的增长倍数后,当前的协议似乎被高估了。 然而,在考虑到 Web3 基础设施协议的完全摊薄估值下降 76% 之后,估值比三个月前更具吸引力。
尽管估值下降了 76%,但不包括 Filecoin 的收入仅下降了 10%。 包括 Filecoin 在内,需求侧总收入增长了 97%。 鉴于估值大幅下降,这表明尽管熊市,对 Web3 基础设施协议的需求仍然保持稳定。
虽然这些协议产生的收入与 Web2 公司的收入相比相形见绌,但应该注意的是,这些协议仍处于起步阶段。 每个协议都在扩展其服务产品,开发新的货币化方法,并在 Web3 生态系统内外添加新的集成。 最终,这些行业的总潜在市场是巨大的。 通过对当前估值进行长期观察,很可能每个类别的主要参与者目前都被低估了。
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[文章Link]:Web3 基础设施 2022 第二季收入报告 - Sami Kassab
🔸各种情报及讨论
Empire:
加密基金正在逐渐关闭,以下分解其原因。
对冲基金及其 GP(普通合伙人)通过两种方式赚钱:
管理费用 = 基金资产管理规模(管理资产)的约 2% 费用
因此,对于 10 亿美元的基金,普通合伙人将赚取 2000 万美元的管理费用,用于支付运营费用、工资等。
业绩费 = 基金所有利润的约 20%
如果 10 亿美元的基金增长到 15 亿美元,普通合伙人将赚取 1 亿美元(5 亿美元 x 20 %)的业绩费。 这种业绩费通常被称为 “carry”
高水位线是指基金先前达到的峰值 $$ 值。
因此,在我们的例子中,当 $10 亿基金在第一年增长到 $15 亿,将设定了一个新的高水位线。然后在第二年,该基金的投资价值下降到剩下$ 5 亿…… 因为基於高水位线条款,普通合伙人不能收取业绩费,直到基金价值超过之前的高水位线的 $15 亿。
现在在$ 5 亿的基础价值,普通合伙人需要做出 200% 的回报(!)才能回到 $15 亿的水平。这场巨大的艰苦战斗可能会使投资团队士气低落,并激励普通合伙人 关门大吉,创办新基金。
如果普通合伙人启动一个新的 5 亿美元基金并回报 200%,他们将从绩效费中获利 2 亿美元(10 亿美元利润 x 20 %)。
现在你可以看到为什么加密基金可能希望在最近的市场崩盘中关门大吉。保持开放并获得 0 美元上的 200% 回报 ;或 创建一个新基金并获得 2 亿美元的 200% 回报 。
但是,有一个重要原因令全部普通合伙人可能会这样做…… 就是声誉。
在熊市期间筹集新资金也极其困难。更危险的诱因是让普通合伙人冒过大的风险来达到旧的高水位线。
杠杆 x 风险=巨大的潜在回报
但这种回报的几率是多少?
预计会看到一些基金冒着巨大的风险,由于资不抵债而倒闭,或者随着投资者要求赎回而慢慢倒闭。但也许,只是也许,最坏的情况已经过去。
Seth Steiman:
矿工投降:哈希率和 BTC/机器销售
我们现在看到哈希率的大幅下降趋势,为当前 BTC 价格水平的矿业公司预计面临的债务危机提供了具体证据。
自 5 月高点以来,哈希率的 30 天 EMA 下跌了 4.45% 比特币哈希功能区自 6 月以来闪过两次(30 天< 60 天)。
来自矿工的抛售压力已经拉开序幕,并将继续定义这一为矿工投降事件。 根据数字资产分析公司 Arcane Research 的数据,今年 5 月,比特币矿工实际上卖出的比特币比他们通过挖矿获得的还要多。
我们会在未来几个月看到相同的销售率吗?
如果价格保持在当前水平,是的。矿业最大的 HODLer Marathon Digital 首席执行官 Fred Thiel: "...谨慎的做法是,我们至少在开采比特币时出售比特币,足以支付当前的开支。”
矿工现在被迫出售资产以支付与机器有关的债务。在通常收入支付这些款项的情况下,许多矿业公司在第一季度录得亏损。 ASICs 市场,矿工们拼命卸载机器以支付每月的债务:
长期算力下降?
考虑到机器继续交付的速度,这不太可能。大部分机器是通过未来的交付合同购买的,这意味着财务状况不佳的矿工可以期待支付相当于其购买价格 1/2 的机器的债务。
未来的要点?
机器效率低下的弱矿工将被淘汰出局
由于债务/现金流问题导致采矿业内部整合
机械价格跌至历史低点,新矿商的机会
所以这导致:
资产更加集中
网络安全性较低
盈利能力较低,因此采用率较低
由于基础设施的去中心化程度较低,监管机构更容易通过 “可持续发展法” 推出 BTC
Brett Harrison:
当涉及到中心化交易所热钱包时,关于代币所有权集中度和 DeFi 交易量的报告上往往会得出错误的结论。以下是有关交易所通常如何操作这些钱包的一些背景信息:
中心化交易所充当所有客户资产的保管人。两个交易对手之间的交易可以通过使用内部分类账即时发生和结算,只有在客户存款和取款时才与区块链交互。
为了简化存款和取款的操作,中心化交易所通常将客户代币累积到单个或少量钱包中,而不是要求每个客户有一个单独的链上钱包(就像去中心化交易所的情况一样)。
如果区块链的协议支持在存款交易中添加备忘录,以便交易所可以从存款有效负载中识别客户,那么客户可以直接将存款存入交易所的热钱包。如果没有,那么通常交易所会提供一个独特的钱包供客户存入,然后将客户资金扫入交易所热钱包进行聚合,在存款发生后不久。
那么所有的提款将只是以交易所热钱包作为发送者的交易,无论它来自哪个客户。而平台上客户之间的交易只是内部数据库操作。对这种操作设置缺乏了解会导致对链上数据的频繁错误描述。这些错误描述的形式的一些典型示例:
声称大多数代币仅由少数 “鲸鱼” 持有
声称 “交易所正在买卖代币”
称其中一个交易所钱包过度集中了 DeFi 治理协议
如果这些说法是基于没有正确解释交易所热钱包如何运作,那么它们很可能是不真实的。
Alec:
“模块化区块链(modular blockchain)” 的想法正在成为围绕可扩展性和区块链基础设施类别定义的故事。
理论很简单:通过分解第 1 层区块链的核心组件,我们可以对各个层进行 100 倍的改进,从而形成一个更具可扩展性、可组合性和去中心化的系统。让我们简要回顾一下区块链的基础知识。区块链中的块由两部分组成:块头和与该头关联的交易数据。
让我们也简要概述一下组成区块链的功能“层”。
为了让区块链去中心化,硬件要求不能成为其参与的限制,验证网络的资源要求应该要很低。可扩展性是指区块链的吞吐量除以其验证成本:区块链处理越来越多的交易,同时保持较低的验证资源需求的能力。通过模块化执行和数据可用性层,区块链能够扩展计算,同时通过打破吞吐量和验证成本之间的相关性来保持使网络去信任和去中心化的特性。
@VitalikButerin在 Endgame 中指出,出于可扩展性目的,块生产的未来可能会集中于矿池和专业生产者,而块验证(保持生产者诚实)应该重要地保持分散。这可以通过将区块链节点拆分为全节点和轻客户端来实现。该模型存在两个相关问题:区块验证(验证计算是否正确)和区块可用性(验证所有数据已发布)。
全节点下载、计算和验证区块中的每笔交易,而轻客户端只下载区块头并假设状态转换是有效的。轻客户端然后依靠全节点生成的故障证明来进行交易验证。这反过来又允许轻客户端自主识别无效交易,使它们能够在与全节点几乎相同的安全保证下运行。
这就是我们如何在最小化信任的同时扩展吞吐量:允许计算变得集中,同时保持计算的验证分散。
数据可用性问题
虽然故障证明是解决去中心化块验证的有用工具,但全节点依赖于块可用性来生成故障证明。恶意区块生产者可以选择只发布区块头并保留部分或全部相应数据,阻止全节点验证和识别无效交易,从而通过生成故障证明来提醒轻客户端。
在这种情况下,轻客户端将继续跟踪可能无效链的标头,从完整节点分叉。 (请记住,轻客户端不会下载整个块,并假设状态转换默认有效。)
看起来我们又回到了原点。轻客户端如何确保发布一个区块中的所有交易数据,而无需下载整个区块——集中硬件需求,从而违背轻客户端的目的?
我们使用称为纠删码(erasure coding)的数学原语来执行数据可用性采样,允许轻客户端通过随机采样块的一小部分来概率地确定块的整体已发布。
虽然我们可以通过区块生产者硬件的进步以指数方式增加 rollup 吞吐量,但真正的可扩展性瓶颈是区块可用性而不是区块验证。
要点:吞吐量最终受到数据可用性的限制。
Rollup 架构也带来了独特的见解,即区块链本身不需要提供执行或计算,而只是对块进行排序并保证这些块的数据可用性的功能。
这是第一个模块化区块链网络 @CelestiaOrgb 背后的主要设计理念。 Celestia 仅专注于通过数据可用性采样为事务排序和数据可用性保证提供数据可用性层。
同时,区块链堆栈的各个方面都取得了重大进展:
@fuellabs_ 正在开发执行层的并行虚拟机,团队 @optimismPBC 正在研究分片、激励验证和去中心化音序器。以太坊合并后的发展路线图包括统一结算和数据可用性层的计划。 Danksharding 将以太坊 L1 数据分片转换为“数据可用性引擎”,从而允许 L2 Rollups 实现低成本、高吞吐量的事务。
此外,第 2 层解决方案的使用和普及率的增加解锁了第 3 层:分形缩放(fractal scaling)。分形缩放允许将特定于应用程序的 rollup 部署在第 2 层上,从而为开发人员解锁可定制性和互操作性。
与网络基础设施如何从本地服务器演变为云服务器类似,去中心化网络正在从单一区块链和孤立的共识层演变为具有共享共识层的模块化、特定于应用程序的链。
论哪种解决方案和实施最终流行起来,有一点很清楚:在模块化的未来,用户是最终的赢家。
🔹NFT & GameFi相关
NFTstatistics.eth:
最多 ETH 交易量:
BAYC: 1840
MAYC: 1460
ImmortalPlayerCharacter: 1260
Possessed: 991
Official WAGMI Army: 828
Otherdeed: 756
CryptoPunks: 498
Killabears: 334
ENS: 290
Zenogakki: 264
Dirtbirds: 249
Azuki: 222
Async Blueprints: 215
本文章仅代表原作者观点,纯参考及学习用途,不构成任何投资建议或意见。
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