🐡编辑思语
追求 Web3 的人很多都是喜欢它带来的自主选择和自由,若果有人企图控制它,那只是在燃点他们对自由的更大渴求。您永远也阻挡不了拥抱自由的他们的创意和想法。
电汇需求不合理的工作时间和费用?我们有区块链。
想把地域限制消除掉?我们在元宇宙见面和工作吧。
创作者被剥削利盈?我们来个去中间者的平台。
封了github帐户?我们需要一个去中心化的 github。
在生活和工作上,您又是属於哪边的人?是给予选择,还是限制选择的人?
🔹重点关注
CZ Binance:
他们已经在默默地使用加密货币......
〈前 100 家上市公司中对区块链最活跃的投资者〉
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我不喜欢人们一个接一个地推出一个代币/硬币。如果你推出一些东西,至少坚持 10 年。
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预测:开发者将更加匿名;代码将更加开源。
SBF:
我们建立了一个 “了解加密货币” 网站!
Chase Chapman :
许多 DAO 意识到巨大的贡献者社区是昂贵的 + 缓慢的。
他们将被小型核心团队 + 高度专业化的服务 DAO 所取代。
Balaji Srinivasan:
产品的客户购买它是为了公用事业,资产的客户是购买它的好处。 这里有寻找新平衡的空间,也许是几个新的平衡。股东-订户、所有者-经营者、合作社-客户。
web2 模型涉及免费或 SaaS 产品,但没有所有权或控制权。用户可以去平台化并且没有数字产权。
web3 模型从数字产权和强大的上行工具开始,但可能需要一种在流动性之前证明实用性的方法。
Lyn Alden:
2022 年的黑马之一是革新/左派比特币的崛起。
比特币通常被认为是一种保守/自由主义的东西,但基于事实和最近对这些事实的认识,它并不是真的。
许多环保主义者正在使用比特币采矿来吸收排放的甲烷排放和/或燃烧的二氧化碳排放。 比特币矿工是任何搁浅能源、离网或并网能源的最后选择。 很少有人了解能源动力学。
与此同时,许多左派人道主义者正在了解比特币在威权国家和边境国家的用例,这些国家法治薄弱或货币基础薄弱。 比特币代表与其(专制+通货膨胀)状态分开的储蓄和/或支付。
保守派/自由主义的比特币支持者可以支持这种渐进式的认可,而不是与之抗争。 与此同时,观念和权力也发生了转变。 政治观点的两极随着时间而改变。
Sisyphus:
我认为对于社会群体来说,NFT 是比可替代代币更好的模型。
造成这种情况的主要原因是:
NFT 是不可分割的,更容易感受到“社区”感;
Sudo 的联合曲线可以在没有太多 TVL 的情况下实现高流动性交易,否则需要努力实施
🔸报导及数据
比特币恐惧与贪婪指数为 41——恐慌 当前价格:23,597 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 51 ~ 中性 当前价格:1,864 美元
大局:
美联储表示,加密公司在获得对其支付系统的访问权之前将接受更高级别的审查。
美联储发布了最终指南,允许加密银行参与其支付系统。
一项拟议的法案可以赋予英国监管机构对稳定币等以支付为重点的加密资产的新权力。有关金融监管机构如何解释这些规则的细节正在等待中。
澳大利亚证券监管机构为资产管理公司 Monochrome 上市其加密 ETF 铺平了道路,但竞争激烈。
“AMLA”的政治道路漫长,但欧盟立法者确信需要一个新的监管机构来打击洗钱活动。
谷歌$GOOGL在 2021 年 9 月至 2022 年 6 月期间向区块链公司投资了 15.6 亿美元。
Crypto.com 已获准在英国执行某些未指明的“加密活动”。
休斯顿德州人队成为历史上第一支接受 Bitcoin 购票的 NFL 球队。
BitConnect 创始人 Satish Kumbhani 于 2 月因涉嫌欺诈美国投资者的 24 亿美元庞氏骗局被起诉后失踪,现在也被印度警方通缉。
行业:
作为预防措施,Coinbase 在合并期间暂停 ETH、ERC-20 代币存款和取款。
Celsius 已获准开采和出售比特币以支持运营。
去中心化 NFT 交易所 Sudoswap 因其免版税模式引起争议,但交易员显然对此想法很感兴趣。
Terra:由于技术限制或与索引相关的问题,将社区池中的$LUNA空投给那些在 Genesis 未收到正确分配$LUNA的用户的新提案已在 Agora上线。
Web3 投资公司 CoinFund 推出 3 亿美元基金。
Stronghold 在重组债务时将重点从比特币挖矿转移到销售能力。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
现时 Web 3.0 面对的 8 大瓶颈 - Tascha
在web3,今天的问题就是明天的投资机会。
寻找能够解决行业以下 8 个大问题的项目:
新技术的采用并不是线性发展的。它是在楼梯上一步步移动。
最初的创新引发了采用的激增 —> 这些创新的影响随着时间的推移而消退,增长趋于平缓 —> 新的创新解决了瓶颈,以实现进一步的采用 —> 另一波增长 —> 冲洗,重复。
随着时间的推移,Web3 已经爬上其中的一些楼梯。最后一波采用是由智能合约、DeFi 和 NFT 的创新引发的。
我们正处于阶梯的平坦部分,因为需要解决许多瓶颈以释放下一波 web3 增长。当您寻找投资候选人时,请关注有助于解决行业主要瓶颈的项目和公司。
有甚麽瓶颈?以下是按子行业划分的 8 个大板块。
DeFi
1. DEX 的扩展性和用户体验不佳
去中心化交易所通过参与式商业模式使长尾资产的交易成为可能,在这种模式下,每个人都可以通过提供流动性来赚钱。对于价值互联网的扩展,运行良好且可扩展的 DEX 是必不可少的。
但是今天的 DEX 是 MVP,它们会遇到许多问题,从而导致糟糕的用户体验。仅举几例:
无常损失
大滑点
MEV/三明治攻击
缓慢、不可靠的 txn 执行
txn 控制不佳,例如难以执行止损或限价等基本订单类型
严重缺乏资产领域的索引、分析和筛选工具
到目前为止,许多项目都试图以零星的成功来解决这些问题。
机会投资角度:
寻找结合 tradFi 交易所和 DEX 商业模式的方法来解决扩展和用户体验的项目。
2. 链上借贷没有与实体经济一体化
去中心化货币市场/银行的借贷需求几乎完全来自投机。如果 deFi 借贷想要吸引更多的流动性和用户群,并且实际上从 tradFi 银行获取市场股份,这种情况就需要改变。
抵押品要求和清算规则需要调整,非加密抵押品需要整合。
这些都不是容易解决的问题。我们甚至还没有成功地将 NFT 整合到 deFi 借贷中,更不用说现实世界的资产了。
机会投资角度:
寻找已经在现实世界借贷中拥有分销、用户和跟踪记录并且正在混合匹配现有借贷产品和加密货币的公司。
NFT:
3. 与基础资产的不可靠 1:1 映射
今天的 NFT 技术充其量是原始的。一个基本问题是 1:1 映射,链上的哈希代币和它所代表的资产很难保证。
我们甚至还没有找到可靠地将 NFT 指向 jpeg 图像的方法,因为后者是脱链的,更不用说物理资产了。
要解决这个问题,可能需要重新考虑 NFT 技术堆栈。但如果这个问题得到解决,它将为 NFT 的用例打开一千倍的大门。
机会投资角度:
寻找致力于可扩展解决方案的项目,以确保映射资产对象和代币是唯一且稳定的,即没有 2 个 NFT 指向相同的资产,没有资产切换到相同的代币。
4. 薄弱的NFT 存储、展示和验证工具
今天 NFT 的主要用例是作为有限市场的数字收藏品。许多提议的未来用例都将 NFT 作为验证工具,例如证明身份、获取会员权益等。
但事实上,如今大多数用例都可以通过 web2 数据库以得到更好的实现。不需要 NFT。为了让它们成为 NFT 的杀手级应用,我们需要:
将 NFT 与区块链生态系统的其他部分更好地整合以产生协同效应(见下文 #5),以及
用户友好的基础设施和用户体验,用于存储、显示和验证 NFT 所有权。
机会投资角度:
寻找能够大幅升级 NFT UX 并将 NFT 融入日常消费者体验的项目,例如NFT 签到,与零售 PoS 系统集成。
5. 与区块链经济的其他部分整合不佳
迄今为止,NFT 和 deFi 世界几乎没有什么互动。例如。细分 NFT 和 NFT 抵押品是大肆宣传的集成,但还没有走远。
理想情况下,要为区块链平台创建强大的护城河,您应该拥有生态系统的不同部分,例如 DeFi 和 NFT,它们可以相互利用来发展。
为什么这没有发生?部分原因是 NFT 需要更强大的用例和更大的市场上限才能成为 DeFi 中有意义的资产。但要实现这一点,我们需要解决 #3 和 #4——有点像鸡和蛋的问题。
机会投资角度:
在 NFT 成为一个更大的资产类别,拥有相当数量的 NFT 具有相对稳定的价值和广泛的持有者基础之前,致力于 DeFi-NFT 协同作用的项目可能仍然 “为时过早”。
基础设施:
6. 公链成本高、性能低
寻求更快、更便宜的智能合约平台是过去 2 个市场周期的主要投资主题。鉴于尽管取得了进展,但区块链仍然表现不佳,这一任务不会很快结束。
从中期来看,这是公共区块链能否与更中心化的替代方案(例如 CBDC 网络)竞争作为价值互联网基础设施层的关键决定因素。
机会投资角度:
将会有更多的 ETH 杀手和 Solana 杀手加入战斗。即使他们不是最终的赢家,你也会很好地识别中期领导者。例如,在谷歌出现前有 AOL 和雅虎。投资者在不同阶段表现良好。
7. 跨链操作摩擦大、安全性差
跨链桥接/消息传递已成为竞争的炽热海洋。桥接器几乎每周都被黑客入侵,但处理的交易量越来越大。所有这些都是处于极早期阶段的高增长行业的迹象。
顾名思义,“价值互联网” 需要不同区块链国家和飞地之间的顺畅连接。对于 web3 的扩展,强大的跨链操作是一个关键因素。
机会投资角度:
与 L1/L2s 类似,新玩家不断涌入该领域。但与区块链平台不同的是,还没有根深蒂固的市场领导者,赢家不太可能通吃。押注中期市场领导者,但不要拘泥于任何协议。
应用层面:
8. 缺乏具有可行产品的非加密原生项目
迄今为止,大多数 web3 应用程序都是围绕项目代币构建的,最终成为产品。这些确实通过投机浪潮将新用户带入了 web3。但是一旦熊市击中,“采用” 就会崩溃。
更具粘性的采用可能来自利用 web3 支持其他行业的增长,通过区块链支付轨道、实用代币和 NFT 等工具。
假设这些想法和原型项目在以前的周期中已经存在。但现在社会意识中的加密意识可能终于足够高,以至于一些 “web3 + 传统经济” 混合实验看到成功,这将有助于推动下一波加密采用。
机会投资角度:
寻找能够将 web3 商业模式和工具带入实体经济中快速发展的行业的项目
在美国一些发展最快的行业的例子:
直接零售
饮料制造
卫生保健
在线赌博
个人服务
房地产
运输
并不是说成功的 web3 项目一定会从这些项目中出现。但总的来说,高增长行业为创新成功提供了积极的需求条件。 Web3 很可能是这些创新之一。
[文章Link]:现时 Web 3.0 面对的8大瓶颈 - Tascha
🔸各种情报及讨论
vitalik.eth:
回应〈当今实现网络状态的最佳工具?〉的投票。
个人觉得应该先从通信层入手,以后再加入正式的治理层。 如果你做得正确,第 1 步只是定义价值观和建立社区,你只会有一些你真正需要稍后治理的东西。
Larry Cermak :
我认为现在要问的一个有趣的问题是,为什么只有 Tornado Cash 受到影响,而其他隐私项目(如 CoinJoin、Monero 甚至 Zcash)仍然没事?
这仅仅是因为最近使用了 Tornado,还是有其他一些因素在这里起作用?只是奇怪。
无论如何,编写开源代码的能力和拥有隐私的普通用户是加密货币中最重要的原则之一。我们需要尽我们所能保护那些将他们的安全置于危险之中的开发者。
Arthur Hayes:
关于当前 $ETH 期货期限结构的有趣观察。
曲线处于逆价差状态,即期货 < 现货,直到 23 年 1 月。我的猜测是因为交易者在合并前对冲 $ETH 敞口以防万一……技术很难。
如果边际压力在卖方,那么做市商是多头期货,必须卖空现货以对冲。这增加了现货或现货市场的价格下行压力。
但如果合并成功,套期保值者回补空头,再次净多头 $ETH,会发生什么?如果投机者相信“三减半”会变成杠杆多头头寸怎么办?
现在压力在买方,做市商做空期货,必须做多现货。他们在合并前的定位发生了逆转。
如果合并在 9 月 15 日顺利进行,这是一个正反馈循环,会导致现货价格上涨。
如果你相信合并会成功,那么这就是为什么 $ETH 可能会在年底前走高的另一个积极的结构性原因。
Fintern:
Coinbase 2022 年第二季度细分
该报告是一份 30 页的文件,分为六个部分。以下是你需要知道的。
1:加密是周期性的
“低迷市场并不像看起来那么糟糕……”
之前的 4 个加密周期分别持续了约 2-4 年
应在整个价格周期内评估 Coinbase
从 2020 年至今,Coinbase 的 KPI 增长强劲
2:低迷的市场造成金融逆风
Coinbase 将交易量下降归咎于三个主要因素:
美国零售客户不太活跃
第二季度的交易量转向离岸衍生品
CB 没有从 Luna/UST 或 3AC 清算量中受益
3:Coinbase 正在适应市场状况
“积极适应市场情况……”
运营费用(员工人数、营销、基础设施)
11 亿美元净亏损,调整后 EBITDA 为 -1.51 亿美元
CB 优先考虑核心业务(零售应用、高级会员、质押)
4:对产品势头感到兴奋
“下跌市场是继续增强我们平台的最佳时机......”
新增 37 种新资产用于 A2 交易
添加到零售、高级会员、质押 和开发工具的新功能
还涵盖了 Web3 进展(未提及 NFT 指标)
5:强大的资本和风险头寸
“我们的财务状况依然强劲……”
截至第二季度,“可用美元资源”超过 61 亿美元
截至 6 月 30 日,4.28 亿美元的加密资产
强有力的风险管理导致第二季度没有交易对手损失
6:展望
“第二季度的软加密市场状况将持续到第三季度......”
CB 为自己设定了一个 -5 亿美元的调整后 EBITDA “护栏”
乐观它可以保持在这个范围内,除非市场核武器
消费者行为的变化也可能阻止 CB 实现这一目标
本文章仅代表原作者观点,纯参考及学习用途,不构成任何投资建议或意见。
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