🐡编辑思语
周一快乐。每天加密圈子也有一堆新瓜,添加在这圈子的刺激感。
🔹重点关注
雪崩 Avalanche (AVAX) 事件整理:
Crypto Leaks 指 AVAX 雇用律师以集体诉讼削弱竞争者,创办人驳斥荒谬。
〈懒人包按我〉
SBF 指去中心化很难定义:
它可能代表着很多事情。
而且并没有捕捉到 ETH 和 BTC 所具有的 “网络价值”效应。
但总的来说,他认为围绕去中心化的叙述经常错过目标。
Benjamin 称 FED 转向只会产生更坏的长远影响:
很多人希望 #Fed 转向,但如果他们现在转向,只会在更长时间内损害风险资产,即使它提供了短期缓解。最好是控制通胀,然后找到一种正常的感觉。
Jack 表示对於推特最大的问题和遗憾就是把它变成了一家公司,而非协议。
Jack:最大的问题也是我最大的遗憾是它变成了一家公司。
网民:你希望 Twitter 变成什么样的形式?
我有时会思考这个问题。但如果 Twitter 是由国家资助/运营的,它可能会给国家更多的影响力来施加控制。如果 Twitter 是一个非政府组织,那么 Twitter 今天的规模在财务上如何可行?
Jack:一个协议。一定不能归国家或公司所有。一天比一天清晰。
网民:我不确定是否存在使 Twitter 规模的某些东西作为开放协议正常工作的工程。 XMPP 和 IRC 肯定不能让它工作,我希望看到可以公开同步这么多消息和这么多数据的东西。
Jack:当然有。比特币已经证明并非如此。与 http、smtp、html 等一样。
🔸报导及数据
比特币恐惧和贪婪指数是 24 - 恐惧 当前价格:19,814 美元
以太坊恐惧与贪婪指数为 28 - 恐惧 当前价格:1,448 美元
大局:
高盛表示英国将在第四季度进入衰退。
阿根廷的门多萨省是该国最早实施数字系统的省之一,该系统允许纳税人使用加密货币执行支付和其他操作。
全球最大的衍生品交易所 CME 推出以欧元计价的 bitcoin 期货。
MAS 负责人周日表示,禁止零售访问加密货币是行不通的,他指出新加坡人可以通过智能手机访问全球交易所。
根据首席技术官 Paolo Ardoino 的说法,Tether 稳定币发行人已经推迟了对其账簿进行全面审计的时间表。
MTV 颁奖典礼以 Snoop Dogg 和 Eminem 为首个元宇宙类别的 Bored Apes。
联邦存款保险公司 (FDIC) 已向流行的加密货币交易所 FTX US 发布了与加密货币相关的停止令。
Cardano 创始人 Charles Hoskinson 周五详细介绍了 VasilHardFork 即将推出,并指出它可能会在“九月的某个时候”发生。
Visa、Mastercard 和 Binance 突然让比特币、以太坊、XRP、Solana、Cardano 和 Tether 支付成为现实。
根据今年夏天鲜为人知的文件, @SECGov一直在质疑@Grayscale对$XLM $ZEC和$ZEN投资信托中代币的“证券法分析”。
行业:
在“举报人”网站指责 Avalanche 支付律师费以煽动针对竞争对手的诉讼后,加密货币 AVAX 跌至 7 月 13 日以来的最低价。
总部位于新加坡的金融科技公司 Lightnet 已从 LDA Capital 获得 5000 万美元的承诺,以促进支付和 Velo 协议的技术。
BarrelDAO 售罄与 NFT 相关的 Solana Summer Shandy 啤酒。
Sui 区块链创建者 Mysten Labs 遭受 Discord 黑客攻击。
[Main Sources: CoinDesk, Bitcoin News, Cointelegraph, Blockworks, The Block, Delphi Digital, Messari, NansΞn, CryptoRank Platform, Bitcoin Magazine]
🔹推荐文章
评估 ENS 的增长机会 - Kel Eleje
文章重点
DeSoc (去中心化社会)和游戏等垂直行业的应用层开发是 ENS 潜在加速增长的推动力。
用户名板块还早。 Lens 和 Unstoppable Domains 等竞争对手对 ENS 构成威胁。 此外,新的突破性应用程序可能会开发自己的本地命名协议,而不是插入现有的基础设施。
我们的增长假设得出每个 ENS 代币的加权价格为 15.23 美元。
在 3 位数用户名爱好者、表情符号投机者和 Arthur Hayes 的兴趣的推动下,以太坊名称服务 (ENS) 在 2022 年第二季度经历了一个迷你狂躁周期。交易量呈抛物线走势。 3 位数的 ENS 从未注册(任何人都可以认领)变为 20+ ETH 底价。
泡沫已经破裂,但 ENS 仍然存在。 ENS 的发展前景如何?
ENS 概览
在默认情况下,以太坊钱包地址是 42 个字符长的十六进制字符串——你知道,“0xc018cbao23RA1…”的东西。在 Buterin 中,向某人的十六进制地址汇款是一件很痛苦的事情。
以太坊名称服务发布 NFT,允许人们通过人类可读的名称而不是十六进制地址与钱包进行交互。例如,我可以向 sassal.eth 汇款,而不是输入或复制粘贴 Sassal 的十六进制地址。作为链上/链下合约部署的注册表会记录所有用户名及其映射到的地址。
ENS 收取两项单独的费用来促进这项服务:注册费和续订费。 ENS 名称可以注册用户选择的任意年数,尽管价格会随着时间的推移而上涨。以太坊名称服务在运行的前三年并没有代币。
2021 年 11 月,团队宣布过渡到 DAO 结构,将 ENS 代币空投到协议用户。这空投赋予持有人管理协议参数的权利,例如注册费和控制国库资金。 ENS 代币的职责范围可以通过修改 ENS 宪法来扩大。修正案需要 67% 或更多的投票批准,法定人数至少为 5% 的代币。
协助增长的催化剂
增长必须有根本原因,才能证明基于增长本身构建估值分析的合理性。 ENS 有几个。该协议最基本的顺风是基本的用户体验需求。如果你在链上认识某人并想向他们汇款,那么向 ENS 用户名汇款比通过精心输入并验证 42 个字母的十六进制字符串来汇款要方便十亿倍。匿名者和元老们不必担心——您的 ENS 可以根据需要使用假名。
ENS 的第二个大机会是以消费者为中心的应用程序。已经为社交和游戏等应用级垂直领域筹集了价值数十亿美元的资金,以吸引首次使用加密货币的用户。如果他们在链上加入我们,普通人几乎肯定会对输入 42 个字符的前景感到不舒服,一个错误的输入会导致资金损失。 Coinbase 已经朝着这个方向迈出了一步,向所有 Coinbase 用户免费提供 ENS 子域(与特定父域名绑定的域名)。
采用障碍
目前尚不清楚社会系统是否以及如何出现在链上。目前还不清楚这些系统将实际出现在哪条链上。尽管名称如此,ENS 在技术上并不局限于以太坊。但最终,ENS 是针对以太坊进行优化的。如果世界转向 Solana 建立链上社交系统,以太坊名称服务将不值那么多钱。因此,在其他链上出现的主导社会系统对于 ENS 的采用来说并不是很好。
在以太坊内部,ENS 并非没有竞争。特别是,Unstoppable Domains 和 Aave 的 Lens Protocol 在用户名空间中作为 ENS 的竞争对手脱颖而出。由于从一开始就关注多链支持,Unstoppable Domains 特别适合对非基于以太坊的链的发展做出反应。
除了现有的竞争之外,还可能出现新的竞争者。最好的社交身份系统可能来自特定的垂直应用程序。例如,如果一个游戏应用程序有自己的社交层并被大规模采用,它可以推广其用户名以与游戏外的应用程序兼容。在任何数量的垂直市场中,任何面向消费者的应用程序都可能发生类似的情况。
负面和正面的催化剂都有助于为 ENS 提供背景信息。现在进入有趣的东西:估值。
估值模型
ENS 代币拥有刚刚超过 25% 的流通中的最大供应。 几乎所有这些代币都来自空投。 其余约 75% 的代币在 11 月空投发布后的四年内线性归属。 我们的分析将集中在协议代币的完全稀释估值上。
我们使用敏感性分析评估 ENS。 该分析使用一系列保守到激进的假设来得出 ENS 的概率加权预期估值。
方法
首先,我们预测参与 ENS 的以太坊地址的增长。 该预测基于以太坊上的拥有资金地址总数和这些地址中 ENS 的采用率。
# 拥有资金的地址
有钱地址的数量以每年 30% 的大致线性速度增长。 我们的保守案例使用 20%,基本案例 30%,激进案例 40%。
采用率
目前,大约 1.54% 的有钱以太坊地址拥有 ENS 地址。 今天 1.54% 的采用率是去年的 5 倍,去年 ENS 的采用率仅为 0.25%。 这一增长是在加密货币从 2020 年至 2021 年的牛市基本结束之后出现的,ENS 的大部分收益来自 2022 年。尽管可以提出加速增长的理由,但我们的假设范围仅为采用率的 1.5-3 倍增长。 明年。 通过将我们的采用率乘以有钱地址的数量,我们可以预测未来参与地址的数量。
预计注册总数
目前,所有账户中注册了约 210 万个 ENS 名称。 将这个数字除以 69 万个参与地址,我们发现每个参与账户平均大约有 3.04 个 ENS 注册。 我们的假设预测,随着更多正常的非囤积型用户加入 ENS 生态系统,这一比率将下降。
使用这个预计比率,我们可以通过将预计比率乘以预计参与地址的数量来预计注册的 ENS 名称的总数。
预测收入
由于 ENS 域名的注册年限范围很广,因此我们无法准确预测任何续订收入。 数据显示,平均 80% 的收入来自注册,因此我们将过去 12 个月的收入乘以 80%,以将收入与注册分开。
调整后,未来 12 个月的预计收入将成为新注册数量和过去 12 个月的注册调整收入的函数。 所有预测均以美元计算——ENS 使用 ETH 运行,但我们选择美元来解释 ETH 价格的波动。
预期价格
从这里开始,我们的预期价格一帆风顺。 我们计算过去 12 个月的销售价格比,以衡量我们未来的销售价格比假设。 从保守的角度来看,持续的熊市加上增长率下降可能会导致 ENS 的市盈率在明年下降。 从积极的方面来看,如果 ENS 继续其在过去 12 个月中经历的指数增长,P/S 倍数可能会随着市场有利于协议的增长而扩大。
结果
计算后,我们的分析得出每个 ENS 的预期价格为 15.23 美元。 这不应该被视为一些铁定的价格目标——模型中的几个假设差异很大,我们保守的情况实际上意味着价格从这里下降了近 35%。 该模型有助于描绘 ENS 在其中期未来的不同愿景下的价值。
结论
以太坊生态系统渴望一个杀手级应用程序来为下一个百万加密用户提供支持。 可能利用 ENS 的社交应用程序应该会在一年内进入市场,其中 Coinbase 的免费子域计划处于领先地位。 这些取得大规模成功的任何一项都可能推动以太坊名称服务的持续指数增长。 目前,ENS 的合理增长假设定价合理——指数增长将是另一回事。
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[文章Link]:评估 ENS 的增长机会 - Kel Eleje
🔸各种情报及讨论
Root 的市场底部比较:
微软的 Web3 研究员 Shrey Jain 表示:
在身份解决方案上,想 “根据标准建设” 又想 “创建专有技术建设” 是一种悖论。
今天,Web3 中的身份领域还没有出现灵丹妙药。
新研究 - 复数分散身份的未来:Web3 中的抽象与可组合性权衡
在本文中,探讨了当今 web3 中抽象和可组合性之间的紧张关系,特别是在身份解决方案中,并认为当前的标准 DID v1.0 足以满足……
作为 Web3 中的构建器,您可能会发现自己在问:
“我的解决方案是否适用于所有区块链?”
“这是我想要构建的区块链吗?”
“区块链是‘不可变的’,我的解决方案是永久的吗?”
可组合性和抽象性之间的持续战斗。
这其实是标准悖论!
Web3 还处于起步阶段,尤其是在身份方面。为方便起见而采用局部最大值身份标准存在采用阻碍和限制 web3 创新潜力的解决方案的风险——可能达到数量级!
互联网并非设计有身份层。去中心化标识符 (DID) 和可验证凭证 (VC) 标准取得了进展,但尚未同时满足 Web3 的核心目标:智能合约可组合、抗强制和审查以及隐私。
DeSoc 论文引发了关于灵魂绑定令牌 (SBT) 的争论。今天,SBT 是不可转让的 NFT。他们缺乏规范,也缺乏 DeSoc 论文中勾勒的任何细微的社会可编程隐私或社区恢复愿望。
在 Web3 中,身份解决方案应保留以下概述的 4 个关键属性。在此论文中,展示了现有解决方案如何部分解决这些属性,并提供了如何完全解决这些问题的研究路径。
我们强调 SBT 不受非自愿 “红字” 的影响,并通过示例说明为什么 VC 和 DID 也是如此。
Web3 中的能量、资本和人才并没有被忽视,尤其是在身份方面。我们将共同找到实现我们目标的解决方案。我们相信这将是一个包含 DID 和 VC 的多元解决方案,以及 DeSoc 论文中描绘的 SBT 可以提供的承诺。
🔹NFT & GameFi相关
NFTFi 生态一览:
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